El Dólar australiano avanza ante las señales de línea dura del RBA y el optimismo sobre el crecimiento chino

• El Dólar australiano gana un 0.51% el lunes, acercándose al nivel psicológico de 0.7000.
• Los comentarios de línea dura de un funcionario del banco central australiano refuerzan las expectativas de una política monetaria restrictiva.
• El crecimiento económico de China, mayor de lo esperado, proporciona soporte adicional a la moneda australiana.

El AUD/USD extiende sus ganancias el lunes, cotizando en torno a 0.6980, con una subida del 0.51% en el día al momento de escribir. El Dólar australiano (AUD) se beneficia de los comentarios de línea dura de un funcionario del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del crecimiento económico de China, mayor de lo esperado, el mayor socio comercial de Australia.

El Gobernador adjunto del RBA, Christopher Kent, indicó que existen señales razonables de que las tasas de interés neutrales están aumentando tanto en Australia como a nivel mundial. Estas declaraciones sugieren que la política monetaria podría tener que seguir siendo restrictiva durante más tiempo de lo previsto anteriormente, proporcionando soporte al Dólar australiano.

La tasa de interés neutral se refiere al nivel en el que la política monetaria ni estimula ni restringe la actividad económica. Un aumento de esta tasa podría implicar que el RBA tiene menos margen para flexibilizar la política monetaria sin reavivar las presiones inflacionistas.

Mientras tanto, los alentadores datos económicos de China refuerzan el sentimiento positivo en torno al Dólar australiano. El Producto Interior Bruto (PIB) de China creció un 4.5% interanual en el tercer trimestre, superando las expectativas del mercado y acelerándose desde el crecimiento del 4.3% del trimestre anterior.

Las cifras mayores de lo esperado sugieren que la segunda mayor economía del mundo mantiene su impulso de crecimiento a pesar de los persistentes desafíos económicos. Este acontecimiento es particularmente favorable para el Dólar australiano, dada la estrecha relación comercial de Australia con China y su dependencia de la demanda china de materias primas, especialmente del mineral de hierro.

La combinación de una actividad económica china resiliente y unas perspectivas relativamente de línea dura del RBA proporciona un trasfondo favorable para la moneda australiana. Una mayor demanda china podría respaldar las exportaciones australianas, mientras que las expectativas de una política monetaria restrictiva prolongada podrían ayudar a mantener el atractivo de los activos australianos para los inversores internacionales.

Sin embargo, las perspectivas del AUD/USD también dependen de la evolución del Dólar estadounidense (USD). Las trayectorias relativas de la política monetaria del RBA y de la Reserva Federal (Fed) siguen siendo un factor importante para el par de divisas, y cualquier cambio en las expectativas sobre las tasas de interés estadounidenses podría influir en el impulso alcista del Dólar australiano.

Por lo tanto, los inversores seguirán vigilando los próximos indicadores económicos y las comunicaciones de los bancos centrales para evaluar si las condiciones favorables actuales pueden sostener la recuperación del Dólar australiano.

El Dólar australiano se mantiene firme cerca de los máximos del rango pese a las preocupaciones sobre su valoración

Los estrategas de Brown Brothers Harriman señalan que el Aussie sigue siendo resiliente, ya que «el AUD está superando al resto, con el AUD/USD negociándose cerca de la parte alta de su rango de tres semanas de 0.6900-0.7000». Destacan los comentarios recientes del Gobernador Adjunto del RBA, Christopher Kent, quien observó que «el Dólar australiano se encuentra actualmente marginalmente por encima de las estimaciones de equilibrio a largo plazo para el índice real ponderado por el comercio», mientras que el FMI «estima una sobrevaloración del AUD del 17% sobre la base del tipo de cambio efectivo real». Aun así, BBH sostiene que «el AUD/USD está generalmente en línea con los diferenciales de tasas de interés reales y nominales a 2 años entre Australia y Estados Unidos, lo que sugiere que su elevada valoración plantea poco riesgo bajista inmediato».

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD se negocia en 0.6983, manteniendo un sesgo alcista constructivo a corto plazo mientras avanza por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en 0.6961 y de la SMA de 200 períodos en 0.6964. El par está presionando hacia el extremo superior del rango reciente, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), cerca de 59, se mantiene por debajo del territorio de sobrecompra y sugiere un impulso alcista constante, aunque no extremo.

Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la barrera horizontal alrededor de 0.6995, seguida de un techo más alto en 0.7014 si los compradores extienden el movimiento. A la baja, el soporte inicial se observa en la SMA de 200 períodos en 0.6964, seguido de la SMA de 100 períodos en 0.6961, con una protección adicional en los niveles horizontales de 0.6950 y 0.6932, donde se esperaría que un retroceso más profundo atrajera interés comprador en niveles más bajos.

(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)