El Peso mexicano contraataca mientras el IPP de EE.UU. resulta insuficiente para impulsar al Dólar
- El USD/MXN cae un 0.44% hasta 18.41 mientras regresan los compradores del Peso.
- La inflación de los productores estadounidenses se dispara hasta el 6.3%, superando las expectativas del mercado.
- Las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en octubre caen al 26%, pese a las persistentes presiones inflacionistas.
El Peso mexicano se recupera el jueves mientras los inversores asimilan los últimos datos de inflación de EE.UU., que sugieren que es necesario un mayor endurecimiento, pero pesan sobre el Dólar estadounidense. El USD/MXN cotiza en 18.41, con una caída del 0.44%.
La inflación estadounidense sube, los consumidores siguen resistiendo, pero el Dólar estadounidense cae
Los datos de inflación de EE.UU. fueron superiores a lo esperado el jueves. El Índice de Precios de Producción (IPP) de septiembre aumentó un 6.3% interanual, superando las previsiones del 5.3%, mientras que el IPP subyacente también siguió la misma tendencia, subiendo del 4.8% al 5% interanual, por encima de las proyecciones.
Los mercados monetarios redujeron sus apuestas por una subida de tasas de la Fed en la reunión de octubre, aunque ambas lecturas de inflación – al consumo y de los productores – superaron las estimaciones, lo que indica que los precios de la inflación en EE.UU. siguieron subiendo.
Los datos de Prime Terminal revelan que las probabilidades para la reunión de octubre son del 26%, frente al 40% de hace un día, mientras que para diciembre se sitúan cerca del 92%.
Al mismo tiempo, las Ventas Minoristas estadounidenses de septiembre descendieron al 0.8% mensual, frente al 1.3%, pero superaron la previsión del 0.3%, impulsadas por el aumento del gasto medio en las gasolineras.
Mientras tanto, el mercado laboral sigue fuerte, ya que las solicitudes de subsidio por desempleo correspondientes a la semana terminada el 10 de octubre cayeron por debajo de las estimaciones de 200K, situándose en 199K.
Dado el contexto, el Índice del Dólar (DXY), que mide la evolución de la moneda estadounidense frente a otras seis divisas, cae un 0.51% y se aferra a la cota de 102.00.
Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, adoptó una postura de línea dura al afirmar que las empresas están experimentando importantes presiones sobre los precios de los costes de los insumos y que "las condiciones financieras no parecen restrictivas."
De cara al futuro, los inversores estarán atentos a las declaraciones del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en la reunión anual del FMI, en busca de pistas antes de la reunión de la Fed de este mes.
La agenda económica de México es escasa; el Dólar mantiene el control
Mientras tanto, la falta de datos económicos de México hace que los inversores centren su atención en la dinámica del Dólar estadounidense, la geopolítica y el sentimiento del mercado.
En cuanto a la geopolítica, las hostilidades entre los hutíes y Arabia Saudita continuaron, mientras que Estados Unidos e Irán afirmaron que cada uno controla el Estrecho de Ormuz. Cabe destacar que, según informes, el primer ministro israelí Netanyahu habló con el Secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, y afirmó que, si Irán no entra en razón, la acción militar es un escenario realista.
Pronóstico del precio del USD/MXN: Perspectivas técnicas
En el gráfico diario, el USD/MXN cotiza en 18.4282. El par se mantiene muy por encima del último trío de medias móviles simples en 17.3967, manteniendo el tono general alcista tras la reciente ruptura. El precio también se sitúa por encima de la región de la anterior línea de tendencia de resistencia descendente, probada por última vez cerca de 18.1200, lo que sugiere que lo que antes limitaba los avances ahora actúa como demanda subyacente. El Índice de Fuerza Relativa (14) en 70.1009 se mantiene justo por encima de la banda neutral y por debajo de la zona de sobrecompra extrema, lo que indica que el impulso alcista sigue siendo constructivo, aunque podría estar desacelerándose tras la fuerte apreciación.
A la baja, el soporte inicial aparece alrededor de la antigua zona de la línea de tendencia, cerca de 18.1200, seguido por el grupo de medias móviles simples en 17.3967, que refuerza el suelo a medio plazo. Un retroceso más profundo expondría el soporte horizontal en 16.8866, la base reciente del movimiento. Al no existir una resistencia técnica inmediata por encima en este conjunto de datos, el avance alcista probablemente estará determinado por la dinámica del impulso y una posible toma de beneficios, más que por barreras claramente definidas en el gráfico.
(El análisis técnico de esta historia se elaboró con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Peso mexicano - Preguntas Frecuentes
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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