El Euro se consolida mientras la dinámica del Dólar estadounidense y el precio del petróleo dominan el sentimiento del mercado

• El EUR/USD se estabiliza tras una apertura semanal volátil mientras las tensiones en Oriente Medio mantienen a los mercados cautelosos.
• El aumento de los costos energéticos sigue nublando las perspectivas de crecimiento de la Eurozona y alimentando las preocupaciones sobre la inflación.
• Los operadores esperan datos económicos clave de EE.UU. y la Eurozona en busca de nuevas pistas sobre las políticas monetarias del BCE y la Fed.

El EUR/USD se consolida con pérdidas menores tras un inicio de semana volátil mientras los operadores evalúan los desarrollos geopolíticos en evolución en Oriente Medio, mientras que la acción del precio sigue siendo impulsada por el Dólar estadounidense (USD) y la dinámica del precio del petróleo. Al momento de escribir, el par cotiza alrededor de 1.1733 tras recuperarse de un mínimo intradía cerca de 1.1748 y llenar el gap bajista de apertura semanal.

Las esperanzas menguantes de una resolución a corto plazo de la guerra entre EE.UU. e Irán están limitando la presión a la baja en el Dólar estadounidense, lo que a su vez frena los intentos alcistas en el Euro (EUR). El Dólar había retrocedido previamente hacia niveles previos a la guerra ante el optimismo de que ambas partes podrían eventualmente llegar a un acuerdo. Sin embargo, tanto Washington como Teherán continúan rechazando las propuestas del otro, con desacuerdos sobre el programa nuclear iraní como un punto clave de fricción.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo a los periodistas en la Oficina Oval el lunes que se reuniría con su equipo de seguridad nacional para discutir la guerra con Irán. Trump también advirtió que el alto el fuego está "en soporte vital masivo" y lo describió como "débil". Dijo a Fox News que está considerando renovar el "Proyecto Libertad".

Mientras tanto, los precios del petróleo continúan cotizando en niveles elevados debido al enfrentamiento en el Estrecho de Ormuz que interrumpe los flujos de suministro y alimenta las preocupaciones sobre la inflación global y el crecimiento económico desacelerado. La Eurozona sigue siendo particularmente vulnerable dada su alta dependencia de la energía importada.

A medida que las perspectivas de inflación se deterioran debido al aumento de los costos energéticos, las expectativas de endurecimiento monetario por parte de los principales bancos centrales han aumentado. Los operadores ahora descuentan al menos dos subidas de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) para fin de año, mientras que los mercados esperan que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas sin cambios durante el resto del año.

El responsable de política monetaria del BCE, Martin Kocher, dijo a NZZ el lunes que la recuperación de la Eurozona está "amenazada" a medida que aumentan los riesgos de inflación en medio del conflicto en Oriente Medio. Afirmó que el BCE "se mantendrá alerta y actuará de manera pronta y decisiva si es necesario". Al ser preguntado si el BCE podría subir las tasas en su próxima reunión, Kocher dijo que "a menos que la situación mejore notablemente, una subida de tasas será inevitable pronto".

Los operadores ahora esperan una agenda ocupada de publicaciones de datos económicos, con el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. y los datos de inflación de Alemania previstos para el martes, seguidos por el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. y los datos preliminares del PIB del primer trimestre de la Eurozona el miércoles.