Conferencia de resultados del 3T de 2026 de Valley National Bancorp (VLY): Crecimiento de depósitos y expansión del NIM
Fuente Tradingkey
Puntos clave
- Valley National Bancorp (NASDAQ: VLY) informó de una continua mejora de la rentabilidad en el tercer trimestre de 2026, con un ratio de eficiencia ajustado que cayó por debajo del 50% un trimestre antes de lo previsto y alcanzó su nivel más bajo desde el tercer trimestre de 2021.
- Los depósitos directos de clientes clave aumentaron en 1.100 millones de dólares durante el trimestre. El ratio préstamos/depósitos mejoró hasta el 96%, mientras que se amortizaron 400 millones de dólares de deuda a corto plazo con vencimiento.
- El ratio de concentración en bienes raíces comerciales (CRE) disminuyó al 312% desde el 317% del segundo trimestre de 2026, lo que supone una caída de más de 160 puntos porcentuales desde su máximo del cuarto trimestre de 2023. El ratio CET1 alcanzó el 10,7% de los activos ponderados por riesgo.
- Las tendencias de crédito mostraron un comportamiento mixto. Los préstamos dudosos y clasificados cayeron un 2% intertrimestral y un 12% interanual, pero los préstamos morosos aumentaron al 0,96% y los saneamientos netos crecieron hasta los 28 puntos básicos, debido principalmente a exposiciones individuales de construcción y C&I.
- La dirección prevé otra expansión de entre 5 y 7 puntos básicos en el margen de interés neto en el cuarto trimestre de 2026. Asimismo, espera que el crecimiento de los ingresos netos por intereses para todo el año se sitúe cerca del límite superior del rango del 11%-13% comentado anteriormente.
- Se espera que las adquisiciones pendientes de Providence Financial Corporation y Bluevine aporten más de 3.500 millones de dólares en depósitos clave. La dirección señaló que las operaciones podrían elevar el margen de interés neto del cuarto trimestre de 2027 por encima del 3,50%, pudiendo acercarse al 3,60%, siempre que se mantenga el contexto actual de la curva de rendimientos.
Datos financieros clave
| Métrica | Resultado o variación del T3 2026 | Comentarios |
|---|---|---|
| Depósitos directos de clientes clave | +1.100 millones de dólares intertrimestral | Impulsado por cuentas comerciales sin vencimiento determinado, especialmente de clientes del sector tecnológico y del área metropolitana de Nueva York |
| Ratio préstamos/depósitos | 96% | El objetivo a largo plazo de la dirección es del 90% |
| Ratio de concentración en CRE | 312% | Menor que el 317% registrado al 30 de junio de 2026 |
| Ratio CET1 | 10,7% | Porcentaje de activos ponderados por riesgo |
| Coste de los depósitos | 2,33% | 5 puntos básicos más en tasa intertrimestral, por debajo del 2,69% de un año antes |
| Margen de interés neto de salida a septiembre | 3,33% | La dirección prevé una mayor expansión en el T4 de 2026 |
| Ingresos ajenos a intereses ajustados | Casi +2 millones de dólares intertrimestral | Los ingresos por asesoramiento en créditos fiscales y las ganancias de valoración en fintech compensaron los menores ingresos del mercado de capitales |
| Gastos ajenos a intereses ajustados | -5 millones de dólares intertrimestral | Menores honorarios profesionales, cuotas a la FDIC y gastos en tecnología |
| Ratio de eficiencia ajustado | Por debajo del 50% | Nivel más bajo desde el T3 de 2021 |
| Préstamos dudosos y clasificados | 7,1% de los préstamos | Inferior al 7,3% del T2 de 2026 y al 8,8% de un año antes |
| Préstamos morosos | 0,96% de los préstamos | El aumento reflejó principalmente un préstamo para terrenos bien garantizado clasificado en la cartera de construcción |
| Saneamientos netos | 28 puntos básicos | Por encima de los 17 puntos básicos del T2 de 2026; el nivel acumulado en el año fue de 20 puntos básicos |
| Provisión para pérdidas crediticias | 31 millones de dólares | El ratio de cobertura de reservas cayó al 1,13% |
| Capital devuelto a los accionistas | Aproximadamente 96 millones de dólares | Dividendos ordinarios y recompra de 2,5 millones de acciones |
Rendimiento operativo y del negocio
Descargo de responsabilidad: Sólo con fines informativos. Rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros.
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