US-Dollar-Index stagniert nach CPI-Erholung nahe 100,00 angesichts nachlassender Wetten auf Fed-Zinserhöhungen
- DXY kämpft darum, aus der guten Erholung des Vortages vom Swing-Tief nach dem CPI Kapital zu schlagen.
- Sinkende Chancen auf eine unmittelbare Zinserhöhung der Fed erweisen sich als wichtiger Faktor, der den USD deckelt.
- Geopolitische Risiken und Inflationssorgen infolge volatiler Ölpreise begrenzen die Verluste des DXY.
Der US Dollar Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, tut sich weiterhin schwer, über die psychologische Marke von 100,00 hinaus Momentum aufzubauen, und gibt während der asiatischen Sitzung am Donnerstag leicht nach. Der Index bleibt jedoch in einer seit fast zwei Wochen bestehenden Handelsspanne gefangen und wartet auf einen neuen Katalysator, bevor die nächste Etappe einer Richtungsbewegung einsetzt.
Der am Mittwoch veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex (VPI) zeigte, dass sich die Inflation im Juli weiter abgeschwächt hat. Dies kommt zusätzlich zum schwachen US-Bericht zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (NFP) vom vergangenen Freitag und veranlasste Händler, die Erwartungen an eine unmittelbare Zinserhöhung durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) weiter zurückzuschrauben. Dies wiederum gilt als wichtiger Faktor, der als Gegenwind für den DXY wirkt.
Händler bleiben jedoch wegen der Inflationsrisiken besorgt, die von den volatilen Ölpreisen aufgrund des US-Iran-Patts ausgehen. Tatsächlich sagte US-Präsident Donald Trump, die USA hätten die vollständige Kontrolle über die Straße von Hormus, obwohl der Iran seine eigene Kontrolle über die wichtige Wasserstraße bekräftigte. Dies hält geopolitische Risiken und Aussichten auf eine gewisse Straffung durch die Fed im Spiel und wirkt als Rückenwind für den DXY.
Der Fokus richtet sich nun auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (EPI), die im weiteren Verlauf der nordamerikanischen Sitzung ansteht. Hinzu kommen Kommentare einflussreicher FOMC-Mitglieder und weitere Entwicklungen rund um die Krise im Nahen Osten, die die Nachfrage nach dem US-Dollar (USD) antreiben sollten. In der Zwischenzeit mahnt das fundamentale Umfeld aggressive Bären zur Vorsicht.
DXY 4-Stunden-Chart
Technische Analyse:
Auf dem Vier-Stunden-Chart hält sich der DXY oberhalb des 50-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 99,82 und behält damit eine leicht bullische kurzfristige Tendenz bei. Allerdings ist ein nachhaltiger Ausbruch über die Marke von 100,00 erforderlich, um die Aussicht auf weitere Gewinne zu untermauern. Eine Zurückweisung würde den bullishen Ton jedoch zunichtemachen, obwohl Käufer bei Rücksetzern zum 50-Perioden-SMA bei 99,82 wahrscheinlich wieder in Erscheinung treten dürften.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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