EUR/USD stärkt sich über 1,1500, da die Wetten auf Zinssenkungen der Fed zunehmen
- EUR/USD gewinnt im frühen europäischen Handel am Montag an Boden und liegt bei etwa 1,1525.
- Fed-Williams sagte, er sehe Spielraum für eine „weitere Anpassung“ der Zinsen.
- Der vorsichtige Ton der EZB stützt den Euro gegenüber dem US-Dollar.
Das Paar EUR/USD handelt im positiven Bereich um 1,1525 während der frühen Handelsstunden in Europa am Montag. Der US-Dollar (USD) gibt gegenüber dem Euro (EUR) nach, da die Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) steigen. Die Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI) für September und der Einzelhandelsumsätze später am Dienstag vor.
Die Händler erhöhen ihre Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im Dezember nach dovishen Kommentaren von New York Fed Präsident John Williams, was den Greenback belastet. Williams sagte am Freitag, dass er erwarte, dass die US-Zentralbank ihren Leitzins von hier aus senken werde, da die Schwäche des Arbeitsmarktes eine größere Bedrohung darstelle als die höhere Inflation. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed im nächsten Monat stieg am Montag auf 70%, nachdem sie in der Vorwoche auf 40% gefallen war, so das CME FedWatch Tool.
Unterdessen äußerten mehrere Fed-Beamte vorsichtige Kommentare, darunter die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, und die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan. Susan Collins sagte, dass sie eine „hohe Hürde“ für die Unterstützung weiterer Zinssenkungen hätte, während Lorie Logan anmerkte: „In Ermangelung klarer Beweise, die eine weitere Lockerung rechtfertigen, würde es der FOMC ermöglichen, die Auswirkungen der aktuellen Politik besser zu bewerten, wenn die Zinsen eine Zeit lang stabil gehalten werden.“
Die Europäische Zentralbank (EZB) wird allgemein erwartet, die Zinssätze bis mindestens Ende 2025 und bis 2026 unverändert zu lassen, nachdem sie ihre Leitzinsen auf ihrer Oktobersitzung stabil gehalten hat. Eine Umfrage von Reuters unter Ökonomen im November bestätigte diese Erwartung und verwies auf einen stabilen wirtschaftlichen Ausblick und eine eingedämmte Inflation.
EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte am Freitag, dass die Zentralbank wachsam gegenüber Inflationsrisiken bleiben und die Zinssätze gegebenenfalls anpassen werde, um die Inflation bei 2% zu halten. Die vorsichtige Haltung der EZB könnte dem EUR gegenüber dem JPY kurzfristig Unterstützung bieten.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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