EUR/USD erholt sich leicht über 1,1030, während die US-Arbeitsmarktdaten (NFP) im Fokus stehen

• EUR/USD findet eine vorübergehende Unterstützung bei 1,1030, während der US-Dollar eine leichte Korrektur erfährt.
  

• Der US-Dollar fällt, da die ISM-Daten des verarbeitenden Gewerbes in den USA zum fünften Mal in Folge eine Kontraktion signalisieren.

• Anleger warten auf die JOLTS-Stellenangebote für Juli.

EUR/USD zeigt in der europäischen Handelssitzung am Mittwoch Kaufinteresse, nachdem es am Dienstag ein neues Zweiwochentief nahe 1,1025 erreicht hatte. Das Hauptwährungspaar steigt leicht an, da der US-Dollar (USD) nach der Veröffentlichung der ISM-Daten für das verarbeitende Gewerbe in den USA für August eine Korrektur erfährt. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, fällt auf etwa 101,60, nachdem er nicht in der Lage war, ein Zweiwochenhoch von 102,00 zurückzuerobern.

Der am Dienstag veröffentlichte ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe lag bei 47,2 und verfehlte die Schätzungen von 47,5, verbesserte sich jedoch gegenüber dem Achtmonatstief von 46,8. Trotz der leichten Verbesserung gehen die Märkte davon aus, dass der Gesamttrend auf eine Verlangsamung hindeutet, da ein Wert unter 50,0 eine Kontraktion der Industrieaktivität signalisiert.

Inmitten einer datenreichen Woche warten die Anleger gespannt auf die US-Arbeitsmarktdaten (Nonfarm Payrolls, NFP) für August, die am Freitag veröffentlicht werden. Die offiziellen Arbeitsmarktdaten werden die Zinssenkungspolitik der Federal Reserve (Fed) für September prägen. Die Anleger scheinen zuversichtlich, dass die Fed in diesem Monat mit der Senkung ihres Leitzinses beginnen wird, sind sich jedoch über das Ausmaß dieser möglichen Zinssenkung uneinig.

Die Bedeutung der Arbeitsmarktdaten hat nach den Kommentaren von Fed-Chef Jerome Powell beim Jackson Hole (JH) Symposium erheblich zugenommen, wo er darauf hinwies, dass die Zentralbank sich große Sorgen um die nachlassende Arbeitsnachfrage macht.

Um weitere Einblicke in die aktuelle Arbeitsmarktlage zu erhalten, werden die Anleger auch auf die JOLTS-Stellenangebote für Juli und den ADP-Beschäftigungsbericht für August achten, die um 14:00 GMT bzw. am Donnerstag veröffentlicht werden.

Der JOLTS-Bericht zu den Stellenangeboten in den USA wird voraussichtlich zeigen, dass Arbeitgeber 8,1 Millionen neue Stellen ausgeschrieben haben, leicht unter den 8,184 Millionen des Vormonats.

Täglicher Marktreport: EUR/USD steigt leicht an, da der US-Dollar korrigiert

EUR/USD erholt sich während der europäischen Handelsstunden leicht, da der US-Dollar eine allmähliche Korrektur erfährt. Der kurzfristige Ausblick des Euro bleibt jedoch gedämpft, da die Marktteilnehmer erwarten, dass die lockere Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) angesichts des starken Rückgangs des Inflationsdrucks in der Eurozone und des schwachen Wirtschaftswachstums aggressiv sein könnte.

Ökonomen der Bank of America (BofA) sagten in ihrem jüngsten Bericht zur Eurozone: 'Wir erwarten weiterhin mehr Zinssenkungen in den Jahren 2025/26, als der Markt derzeit einpreist, mit einer Rückkehr zu einem Einlagenzins von 2 % bis zum dritten Quartal 2025 (spätestens) und 1,5 % im Jahr 2026.' Die BofA erklärte, dass die Erholung Europas fragil bleibe und wahrscheinlich flach verlaufen werde, beeinträchtigt durch mehrere wirtschaftliche Faktoren wie das verlangsamte Wachstum in China und die Politik.

EZB-Beamte äußern ebenfalls weiterhin Bedenken hinsichtlich wachsender Risiken für das Wirtschaftswachstum in der Eurozone. EZB-Vorstandsmitglied Piero Cipollone sagte in einem Interview mit einer französischen Zeitung, dass 'ein echtes Risiko besteht, dass unser geldpolitischer Kurs zu restriktiv wird,' und fügte hinzu: 'Wir müssen sicherstellen, dass die Inflation auf unser Ziel zurückgeht, ohne die Wirtschaft unnötig zu bremsen,' berichtete Reuters.

Auf wirtschaftlicher Ebene warten die Anleger auf die Einzelhandelsumsatzdaten der Eurozone für Juli, die am Donnerstag veröffentlicht werden. Ökonomen schätzen, dass die Einzelhandelsumsätze um 0,1 % gestiegen sind, nachdem sie im Juni sowohl auf monatlicher als auch auf jährlicher Basis um 0,3 % zurückgegangen waren. Eine leichte Verbesserung der Umsätze im Einzelhandel würde nicht ausreichen, um die Marktspekulationen über eine Wiederaufnahme der lockeren Geldpolitik der EZB in diesem Monat, die sie im Juni begonnen und im Juli pausiert hat, zu dämpfen.

In der heutigen Sitzung werden die Anleger besonderes Augenmerk auf die Produzentenpreisindex-Daten (PPI) der Eurozone für Juli legen, die um 09:00 GMT veröffentlicht werden. Der PPI-Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass die Preise für Waren und Dienstleistungen ab Werk langsamer um 2,5 % gesunken sind, nach 3,2 % im Juni. Ein starker Rückgang der Produzentenpreise deutet auf eine deutliche Verlangsamung der Gesamtnachfrage hin. Dies würde die Erwartungen an eine Zinssenkung der EZB im September verstärken.

Technische Analyse: EUR/USD sucht festen Halt nahe der 20-Tage-EMA

EUR/USD erholt sich leicht, nachdem es ein neues Zweiwochentief nahe 1,1025 erreicht hatte. Der kurzfristige Ausblick des Hauptwährungspaares bleibt ungewiss, da es darum kämpft, festen Halt in der Nähe des 20-Tage-Exponentiellen-Gleitenden-Durchschnitts (EMA) um 1,1020 zu finden.

Der langfristige Ausblick bleibt weiterhin bullisch, da der 50-Tage-EMA bei 1,0964 und der 200-Tage-EMA bei 1,0850 aufwärts tendieren. Auch hält das Währungspaar den Ausbruch aus dem Aufwärtskanal auf Tagesbasis.

Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) ist nach einem Überkauftwert nahe 75,00 auf unter 60,00 gefallen.

Auf der Oberseite sind das jüngste Hoch bei 1,1200 und das Juli-Hoch 2023 bei 1,1275 die nächsten Ziele für die Euro-Bullen. Auf der Unterseite wird die Unterstützung voraussichtlich nahe der psychologischen Marke von 1,1000 bleiben.