新版美国科技七巨头名单出炉！剔除苹果特斯拉，纳入博通甲骨文

TradingKey - 鉴于苹果在升级人工智能（AI）功能的滞后和特斯拉困于电车价格战与未明晰的自动驾驶汽车前景，华尔街早已酝酿将这两家公司从科技七巨头中除名。有基金经理认为，ASIC晶片巨头博通和资料库巨头甲骨文是纳入七巨头的最佳选择。

Columbia Seligman Global Technology Fund SHGTX基金经理人Vimal Patel表示，投资人现在应该抛售特斯拉和苹果股票，转而买入甲骨文和博通。

据晨星数据，这位有着科技背景的基金经理管理的基金过去5年的年化收益率高于同行6个百分点。

Patel为这份新版的「七巨头名单」提供了依据：

1、卖出特斯拉（TSLA）。虽然特斯拉长期以来是值得持有的科技和电动汽车制造商股票，但这家公司目前面临传统汽车制造商和中国市场的竞争挑战，价格战使得利润率承压。

至于市场看好的自动驾驶计程车和人形机器人前景，Patel表示，这些业务能否成功仍有待观察，「我们不买希望和梦想」。

2、卖出苹果（AAPL）。苹果凭借封闭式生态系统拥有一群忠实的粉丝群体，但iPhone升级进展的迟缓令用户感到不满。此外，苹果公司面临的地缘政治风险不容忽视，其所面临的关税风险是七巨头中最大的。

3、买入甲骨文（ORCL）。这家资料库软件供应商近些年增长势头前景，收入增长率保持中等个位数。随着甲骨文在云运算平台的拓展，云端收入将成为该公司一大增长核心。

公司高管预计，未来12个月甲骨文云收入有望大增40%，并有可能成为全球最大的云应用公司和最大云基础设施公司之一。

4、买入博通（AVGO）。与英伟达提供高度可编程性的晶片不同，博通提供的专用积体电路（ASIC）能够为超大规模企业提供客制化服务，并降低成本和功耗。

在上一季中，博通AI晶片收入年增46%，推动公司营收增长20%，预计下一季AI晶片收入增幅达到60%。

5、保持其余五巨头的位置。英伟达将继续受惠于微软等公司对AI产品的需求，微软和亚马逊依然在AI相关的云端服务需求中可见稳健增长前景，Meta未来受惠于AI广告业务，谷歌广告业务也将因宏观经济的坚挺而维持稳定增长。

2025年迄今，苹果和特斯拉股价分别下跌14.72%和21.91%，甲骨文和博通分别上涨了42.41%和18.69%。