知行科技今起招股：将成「港股自动驾驶第一股」，已获6700万美元基石认购

据IPO早知道消息，知行汽车科技（苏州）股份有限公司（以下简称“知行科技”）今日开启招股、至15日结束，并计划于2023年12月20日正式以“1274”为股票代码在香港联交所主板挂牌上市。

这意味着，知行科技即将正式成为“港股自动驾驶第一股”。

知行科技计划在本次IPO中发行2211.60万股股份，发行价为每股29.65港元。其中香港公开发售221.16万股股份，国际发售1990.44万股股份。 

值得一提的是，浙江七新、苏州工业园区产业投资基金、润淼资产管理和嘉实国际投资将作为基石投资者参与知行科技本次发行，累计认购规模6700万美元。

成立于2016年的知行科技是一家专注于自动驾驶域控制器的自动驾驶解决方案提供商，现拥有已商业化的L2级至L2+级自动驾驶解决方案，并正为整车厂(OEM)开发L2至L4级自动驾驶解决方案。

目前，知行科技现可提供两条自动驾驶域控制器产品线，覆盖高速公路、环路、复杂城市道路、乡村道路、停车场等乘用车价格段及全驾驶场景——一方面，知行科技与Mobileye建立了战略合作伙伴关系，双方合作推出了高端自动驾驶解决方案SuperVision，其作为一款可在各种道路上全面运行的点对点辅助驾驶导航解决方案，可满足OEM客户对高端智能车型的特定需求；另一方面，知行科技自主设计开发了iDC产品系列以及iFC产品系列，以满足各类OEM客户的迭代需求。

事实上，L3级或以上的高级自动驾驶现仅可通过自动驾驶域控制器来实现，且自动驾驶域控制器亦为L3级以下自动驾驶的任务关键组件，其作为自动驾驶解决方案的大脑，融合并处理来自汽车传感器的数据，以作出自动驾驶决策并触发车辆中的执行器。

根据弗若斯特沙利文的资料，2022年中国自动驾驶域控制器的市场规模为98亿元，第三方自动驾驶域控制器提供商占33亿元；预计至2026年中国自动驾驶域控制器市场规模将增长至645亿元，2022年至2026年的复合年增长率为60.1%；且预计第三方自动驾驶域控制器提供商将在未来通过向OEM提供更多样化及更具成本效益的解决方案而占据更大市场份额。

2020年至2022年、以及今年上半年，知行科技累计交付自动驾驶域控制器约130,000台。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年自动驾驶域控制器销售收入计算，知行科技是中国第二大第三方自动驾驶域控制器提供商，市场份额为26.2%。

在商业化方面，截至2023年12月4日，知行科技已获得与吉利汽车、长城汽车、奇瑞汽车、东风汽车等16家知名OEM客户相关的定点函；且截至2023年12月4日，知行科技是所有已取得自动驾驶域控制器定点函项目的唯一供应商（只有在其中一个案例中另一自动驾驶解决方案提供商获聘提供该车型的低端版本的情况除外）。

在上游，知行科技亦已与Mobileye、瑞萨电子、德州仪器（TXN）、舜宇光学（2382.HK）等众多知名合作伙伴深度合作，从而向OEM客户交付定制的解决方案。根据知行科技的规划，其将在今年年底前新设一条年产能超过1,000,000台的iFC产品自动组装线、增强新增的预期年产能约300,000台的测试线以及新购置一条年产能约600,000至700,000台的SMT生产线。

财务数据方面，2020年至2022年，知行科技的营收分别为0.48亿元、1.78亿元和13.26亿元，复合年增长率为427.2%。今年上半年，知行科技的营收从2022年同期的3.59亿元增加51.3%至5.43亿元。

值得一提的是，根据弗若斯特沙利文的资料，知行科技是中国少数实现自动驾驶解决方案大规模商业化的公司之一。

成立至今，知行科技已获得明势资本、理想汽车、国中资本、建银国际、中银粤财、国家混改基金、华强创投、永鑫方舟、讯飞创投、雅枫投资、HL Klemove、乾融控股、招商启航等知名机构及战略合作伙伴的投资。

IPO前，国家混改基金持有知行科技9.0%的股份，为最大机构投资方；国中资本、HL Klemove和明势资本分别持有知行科技7.6%、7.5%和6.0%的股份，亦为主要机构投资方。

知行科技表示，IPO募集所得资金净额的约45%将主要用于加强自动驾驶解决方案和产品的研发；约35%将用于与研发总部、制造工厂和新生产线有关的资本开支；约10%将用于扩大销售和服务网络；以及约10%将用作营运资金和一般公司用途。