港股IPO周报：7家递表，百乐皇宫即将挂牌，近10档新股首日平均涨幅达33%

2024年港股共有9档新股上市，总计募资32.04亿港元。最近一周（3月17日-3月23日），2家公司上市，3家公司招股，1家公司透过聆讯，7家公司递交上市申请。

最近一周，新股市场依旧暖意十足。两只新股上市，一只是大家翘首以盼的荃信生物-B，一只是国内第三大钾肥公司米高集团。两只新股均表现不错，特别是荃信生物-B，公开认购倍数高达163倍，上市首日不负众望地高开超38%，最终收涨23.74%，该股高开低走，截至目前的累计涨幅仅剩5.81%。

本周有3档新股招股，分别是百乐皇宫、富景中国和连连数字。博彩概念股百乐皇宫将于3月26日上市。富景中国重启招股，发行比例20.0%，较上一次收窄2%，即少发1000万股，发行市值区间维持5.4亿-6.4亿港元不变。

此外，七牛智能、广联科技、嘀嗒、国富氢能、维升药业、聚水潭、黑芝麻智能等7家公司递表。其中，黑芝麻智能是第一家利用18C章递表港交所的公司，7年历经9轮融资，估值涨了122倍。

一、新股上市(2家)

最近一周，2家公司新上市。

1、荃信生物-B

3月20日，2024年首家港股18A公司－荃信生物-B(2509.HK)正式挂牌港交所。上市首日，荃信生物-B股价高开低走，最终收涨23.74%，成交额6,167万港元。荃信生物-B配售结果显示，其国配认购倍数仅0.9965倍，公开认购倍数为163.15倍。荃信生物-B有可能是国配采用了认购不足额的方式，降低了回拨比率，达到了「曲线抢货」的效果。

2、米高集团

3月21日，米高集团（9879.HK）在港交所上市，独家保荐人是广发融资。

上市首日，米高集团高开超7%，报4.38港元/股，然后一度涨超9%，随后回落，最终收涨0.25%，收盘价报4.09港元/股。首日成交量3451.3万股，成交额1.45亿港元，最新总市值为36.81亿。

二、招股(3家)

最近一周，3家公司招股。

1、百乐皇宫

百乐皇宫(2536.HK)开始招股，招股日期为2024年3月18日至2024年3月21日，预计于2024年3月26日在港交所挂牌上市。

百乐皇宫是一家集博彩及休闲于一身的公司。博彩业务目前已有568台老虎机、62张赌桌；饭店业务目前有五家饭店，总计572间客房。全球发售方面，发行比例约17.86%，依发行价2.60元计，约募3.71亿港元(含股东售股)，若不含股东售股则仅募2.23亿港元。

本次仅一位基石参与，占全球发售的股份18.8%，余71.2%由国配瓜分。

2、富景中国

富景中国控股(2497.HK)再次招股，招股日期为2024年3月20日至2024年3月25日，并预计于2024年3月28日在港交所挂牌上市。

富景中国控股是一家山东省最大的盆栽蔬菜农产品生产商，其销售收益规模占山东省的市占率14.8%。全球发售方面，发行比例约20.0%，较上一次发行收窄2%，即少发1,000万股，募集资金区间少了些许，总市值区间则维持5.4亿-6.4亿港元不变。相较以前延迟上市的老前辈，让利不太明显，当然这也跟公司本身为小市值公司有关。

认购资金方面，若不回拨的情况下，以发行中间价1.18港元计，国配约占1.06亿港元，公开销售约占1,180万港元。

3.连连数字

连连数位(2598.HK)开始招股，招股日期为2024年3月20日至2024年3月25日，预计于2024年3月28日在港交所挂牌上市。

连连数位是数位支付解决方案提供商，公司的客户主要为商业客户，包括中小型商家及企业。全球发售方面，发行比例约5.22%，以发行中间价10.58元计，约募5.92亿港元。本次两位基石参与，占全球发售的股份61.66%，余28.34%由国配瓜分。

认购资金方面，若不回拨的情况下，基石约占3.65亿港元，国配约占1.68亿港元，公开约占0.59亿港元。

三、透过聆讯 (1家)

最近一周，1家公司透过上市聆讯，为富景中国，并已开始招股。

富景中国于2023年12月5日公告表示延迟上市，2024年2月1日再次递表，3月18日透过港交所聆讯并更新聆讯后招股书，保荐人为均富融资。

四、递表公司（7家)

最近一周，7家公司在港交所递交上市申请。

1、七牛智能

七牛智能于2024年3月18日第二次向港交所递交招股书，拟在香港主机板上市，公司为中国第三大音视频PaaS服务商。 2023年收入为人民币13.34亿元，净利为-3.24亿元，毛利率21.01%。公司曾经历六轮融资，股东名单背后有阿里巴巴、云锋基金、经纬中国、启明创投等知名机构的身影，公司无控股股东。 2021年公司曾向美国证监会递交招股书，拟纳斯达克上市，后于2022年9月自愿撤回上市申请。

2、广联科技

广联科技于2024年3月18日向港交所递交招股书，拟在香港主机板上市，这是公司第2次递交上市申请，独家保荐人为建银国际，公司为汽车后市场行业智能网联服务提供者。 2023年营收为5.61亿元，毛利2.52亿元（年复合成长率30.98%），净利0.52亿元。

3、嘀嗒

嘀嗒于2024年3月19日第五次向港交所递交招股书，拟在香港主机板上市，公司是领先的技术驱动的出行平台。 2023年营收为8.15亿元，经调整净利2.26亿元。 2月6日，嘀嗒获批备案通知书，成为第二家VIE架构赴港上市通过备案的企业。

4.国富氢能

坐落于长江三角洲的国富氢能于2024年3月20日向港交所递交招股书，拟在香港主机板上市，这是公司第1次递交上市申请，联合保荐人为海通国际和中信证券，公司是氢能装备一体化解决方案提供者。 2023年营收为5.22亿元，净亏损0.75亿元，有所收窄。

5、维升药业-B

维升药业-B于2024年3月21日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司曾在2022年11月17日、2023年8月16日递表，这是该公司第3次递交上市申请，联席保荐人为大摩及Jefferies。公司是一家处于后期阶段、临近商业化的生物制药公司。 2023年其他收入0.11亿元，净亏损2.5亿元 。

6.聚水潭

聚水潭于2024年3月21日向港交所递交招股书，拟在香港主机板上市，这是公司继去年6月底之后第2次递交上市申请，联席保荐人为中金和摩根大通，公司是中国最大电商SaaS ERP提供者。 2023年营收为6.97亿元，净亏损为4.9亿元（小幅收窄）。

7.黑芝麻智能

港股首家18C特专科技公司黑芝麻智能于2024年3月22日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，这是公司第2次递交上市申请，联席保荐人为中金公司和华泰国际。本公司是领先的车规级智慧汽车运算SoC及基于SoC的解决方案供应商，也是早期布局自动驾驶晶片领域的企业之一。 2023年营收为3.1亿元，经调整净亏损12.54亿元，公司为未商业化公司。本公司领航资深独立投资人为北极光、海松，其他资深独立投资者包括武岳峰、小米、腾讯、中银投资、国投招商、吉利集团、上海汽车。

五、近期港股IPO市场状况

根据LiveReport大数据，近10家上市新股平均发行市值为78.49亿，最大市值为优必选，最小市值为泓基集团；平均发行PE为12.66倍，PE处于中位数水平；平均申购人数为5369，平均认购倍数为37.23；平均基石占比为65.08%，基石比例维持区间波动；近10档新股暗盘平均上涨22.89%，首日平均上涨32.70%；自从1月上市的经纬天地首日暴涨164.0%，由此引起开年后三月初泓基及乐思两只小市值个股首日直接起飞，近期上市的荃信及米高依旧延续涨势。

来源：LiveReport大数据