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    什么是衍生性金融商品?最佳衍生性金融商品交易平台推荐

    10 分钟
    更新于 2023-7-12 08:11
    Penny Pan

    我们日常投资的金融商品有很多,包括股票、外汇、指数、商品等,但是衍生性金融商品是什么?它们有哪些种类和特点?听说投资衍生品能避险,也可以用来投机,却不知道怎么找到能信任的交易平台吗?


    根据统计,全球衍生品市场的规模已经超过了1.4千万亿美元,而且每年都在快速增长。这篇文章我们探讨衍生性金融商品,列出市面上受欢迎的衍生性金融商品交易平台,帮助投资者快速找到衍生品交易管道,从今天开始立即投资。

    什么是衍生性金融商品?

    衍生性金融商品(英文 Derivatives)是一种特殊类别的金融商品统称,这类别的商品是根据基础金融标的价格(如大宗物资、股票、外汇、利率、指数…等)的而衍生出来的合约,它们不需要投资者实际拥有或交付资产, 而是通过买卖交易合约实现资产价值。


    - 衍生品通常具有高度的杠杆效应,可以多空双向交易,意味着投资者只需小部分的保证金就可以参与交易,而且交易更加灵活。

    - 衍生品的作用是让投资者可以利用市场的波动和预测未来的价格变化来获取收益,同时也可以规避和转移一些风险。

    - 衍生品还可以显著提高市场的流动性和效率,促进价格发现和资源配置。


    举例来说,如果您想投资购买1个BTC(当前价格25000美元),您将有2种方式:


    • 去虚拟货币交易所(Exchanges)下单买入1个比特币,等待行情上涨,卖出获利。

    • 购买比特币衍生品,例如 Mitrade上的比特币差价合约(Future)。此时您只需要存入保证金,即可交易同等价值的比特币,像交易股票一样的方式,无需钱包(Wallet)储存。


    因此,花费更少的钱,衍生品就能提供基础资产所不具备的投资能力。


    许多投资者也会长期持有股票,股票上涨时能赚钱,但一旦市场出现波动呢,此时购买股票的差价合约(CFD)来放空,这样股价下跌时的亏损就能透过差价合约的盈利来补回,因此衍生性商品还常被用来进行避险或投机。


    前台灣的衍生品金融交易市场也有多種衍生性金融工具,主要類型包括:期货、期权、权证、差价合约台湾期货交易所列出了多种可以交易的期货商品,例如股价指数期货(标普500期货、道琼期货);商品期货(黄金期货、原油期货)等。这些商品的合约规格都规定了交易时间、契约交割时间、现金交割、保证金等详细要求。


    那么交易股票和交易股价指数期货有什么区別?

    比较股票交易股价指数期货
    交易标的公司个股股价指数
    到期限制舞无到期限制有合约到期日,到期后该合约无价值
    资金成本现金交易:100%
    融资交易:40%
    仅需总价值3%-5%的保证金
    杠杆现金交易:无杠杆
    融资交易:一般2倍
    杠杆大,约10-20倍
    操作方式主要做多,融券可做空但是有数量限制可做多做空,可当日冲销
    结算方式无需每日结算每日结算


    为什么交易金融衍生商品?

    由于交易特性的优越性,衍生证券被众多投机者首选进行交易:


    ●  杠杆效应:借助杠杆和保证金,只需要少量保证金就可以交易同等价值的资产,杠杆可以放大收益。但是也会放大风险。


    ●  T+0交易:你不用等到第二天才卖出股票,你可以随时进出市场。如果投资者早上建仓,当天资产价格波动较大,投资者无需等待,即可立即获利了结。


    ●  多空双向交易:你可以根据市场的走势来选择买多还是买空,不管市场上涨或下跌,你都有机会赚钱。


    衍生性金融商品交易平台清单

    交易衍生金融工具的管道主要有一般券商、期货交易商、投资银行。对于普通投资者,最方便的选择就是一般券商和期货交易商。通常券商和期货商的业务会有不同,股票证券商提供的衍生金融商品主要为权证,期货交易商则是提供期货与选择权,场外交易商主要提供包含期货、选择权、差价合约CFD这类金融商品。


    因此选择平台之前,投资者应明确自己想要投资的衍生品种类。下面我们介绍5个在台湾可以交易衍生品的最便捷的平台。


    1、 Mitrade

    最低入金门槛:0美元

    佣金:无

    最高杠杆:200

    交易系统:

    Mitrade交易平台

    点差:0.12起

    牌照监管:

    ASIC, CIMA, FSC

    收费与费用:

    • 如交易者在格林威治时间晚上10时仍持有仓位,将会被收取/存入隔夜费用。

    • 180天内无任何活动的账户,会将收取10美元的不活跃账户费。

    交易商品:外汇、指数、股票、加密货币差价合约

    重点特色:曾获得多个业界发布的奖项,无佣金,费用门槛低。

    使用感受:有投资学习的免费专栏文章,提供蛮多实用资讯。 Mitrade使用的是自有的交易平台,交易系统设计得简单直觉,交易便利,也没有隐形费用。


    2、 IG Market

    最低入金门槛:200美元

    佣金:

    CFD账户无佣金

    最高杠杆:200

    交易系统:Webtrader

    点差:0.3起

    牌照监管:

    ASIC, FCA, FSA, FMA, MAS

    收费与费用:

    • 会在每日结算时间(一般为英国时间晚上10点)后仍未平仓的现货差价合约仓位收取隔夜持仓费用和管理费。

    • 对两年或以上没有任何交易活动的账户收取$18的月费。

    交易商品:

    外汇、指数、数字加密货币、大宗商品差价合约、选择权、期货

    重点特色:历史悠久的品牌,是全球首家提供差价合约(CFD)交易机会的公司,费率低。

    使用感受:

    因交易量堪称全球最大,所以服务品质与费率也都不错,但在客服以及开户速度上就有待加强。有针对台湾市场推出独家的24小时台湾指数现货商品可供投资人交易。


    3、 Exness

    最低入金:0美元

    佣金:最低每手0.2美元(单向)

    最高杠杆:2000

    交易系统:

    MT4、MT5、MetaTrader、

    Exness网页终端

    点差:

    标准账户0.3起

    专业账户0起

    牌照监管:

    CySEC, FCA, FSA, BVIFSC, CBCS, FSCA, FSC

    收费与费用:

    平台提供2种标准型帐户和3种专业型帐户,点差与佣金依账户类型不同。

    交易商品:外汇、金属、能源、股票差价合约

    重点特色:有自动入金和提款的服务,并提供免费的虚拟专用服务器。

    使用感受:

    页面只有简体中文,没有繁体中文。虽然没有提供教育资源是比较可惜的一点,不过平台有一系列完善的交易工具,像是交易者计算器、货币转换器、跳动点历史、Trading                        Central等,也为客户提供基本和高级保护工具,如:负余额保护、0%爆仓、价格波动性保护、价格缺口保护等。



    4、 Pepperstone激石


    最低入金:200 美元

    佣金:最低0

    最高杠杆:500

    交易系统:

    MT4、MT5、WebTrader、cTrader、TradingView

    点差:

    Razor账户0.0–0.3

    标准帐户1.0–1.3

    牌照监管:

    ASIC, FCA, SCB, CySEC, DFSA, BaFin


    收费与费用:

    提供「标准账户」和「Razor账户」,有不同的点差和佣金,但出金、入金、闲置皆为0费用。

    交易商品:外汇、指数、加密货币、股票、大宗商品差价合约

    重点特色:澳洲知名的外汇交易商之一,低点差(Razor帐户),可快速成交。

    使用感受:

    监管充足,低外汇交易费用,且可交易180种以上的金融产品,不过注册流程和客服回覆速度相对较慢,教育资源也不多。



    5、 OANDA安达

    最低入金门槛:100美元

    佣金:无

    最高杠杆:888

    交易系统:MT4、MT5

    点差:欧元/美元点差从0.8点起,黄金10美分起,道琼斯2.5起,原油从 3 点起。

    牌照监管:

    FCA, ASIC, CFTC, IIROC, MAS, FSA, BVI

    收费与费用:

    对截至美国东部时间下午5点时未平仓位收取或支付隔夜利息/融资费用(贷记或借记)。

    交易商品:外汇、指数、虚拟货币、股票差价合约

    重点特色:规模全球前十大的CFD老品牌,提供独有的指标工具,入出金方式多种。

    使用感受:老品牌比较靠得住,开户也方便,不过客服回覆需稍微等待。平台提供独有的指标工具包括货币强弱指标、通道指标等,是由日本团队开发的,让投资人可以在MT4/MT5中使用。


    金融衍生品交易商该如何选择?

    • 有完整监管

      选择任何投资平台的首要法则,就是「安全至上」,选择那些受监管并获得权威性监管的平台。通常这些机构包括:英国金融市场行为监管局(FCA)、澳洲证券与投资委员会(ASIC)、瑞士金融市场监督管理局(FINMA)、美国商品期货委员会(CFTC)、香港证券期货委员会(SFC)等。


    • 涵盖商品多元

      「鸡蛋不要放在同个篮子里」的道理大家都懂,想要透过衍生性金融商品达到避险的作用,就要选择提供多元商品选项的交易商,创建多元性高的投资组合。


    • 交易成本低

      在交易过程不能只关注赚取高额报酬,还须注意平台是否收取佣金、交易手续费、点差、隔夜利息…等,以免投资报酬的盈利都损失在这些交易成本上。


    • 有中文界面及中文客服

      许多全球性的金融平台都是国外公司,或许平台有中文界面,但如果交易上遇到问题时却没有中文客服,因此选择交易平台时,最好应选择同时有中文界面与中文客服的品牌,才能协助解决交易过程中可能发生的任何情況。



    通过交易衍生品赚钱? Mitrade平台为例

    要开始玩衍生品,投资者必须拥有账户。下面我将指导您如何在Mitrade创建账户并交易 WTI石油差价合约:


    第 1 步:转到 Mitrade => 选择创建帐户


    在 Mitrade 创建交易账户非常快捷,您只需填写基本个人信息并通过拍照验证您的身份即可。 Mitrade 将在24小时内快速验证您的账户。


    第2步:查看衍生品价格图表


    登录平台后,找到您要交易的商品。在平台左侧,您可以选择要交易的资产类型。目前,Mitrade 提供近400 种商品差价合约交易,包括黄金、白银、原油、外汇、加密货币、股票和股指。右侧是在线价目表和合约信息,包括保证金、杠杆、交易成本……


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    (图源:Mitrade平台交易界面)

    Mitrade平台WTI原油期货价合约信息:
    合同规模:1000桶
    单笔交易量:0.01 -10 手
    杠杆:10X 下单时可调
    初始保证金:1.00%
    维持保证金:0.50%
    浮动差异:0.06


    第3步:下达交易指令


    您将开设多头或空头头寸,在订单上输入交易量、您想要购买的价格以及止盈止损订单。选择买入,您就完成了建仓。


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    第 4 步:平仓止盈


    成功下单后,您可以找到您已开仓的仓位,并在仓位达到您想要的利润水平时获利。


    通过Mitrade,您可以自由选择外汇、指数、商品和加密货币等资产,并抓住市场价格波动的交易机会。 *现在点击下面按钮注册交易,还有机会获得额外100USD奖金! 


    Mitrade提供什么?       直接市场准入 | 交易上涨和下跌的市场 | 24小时交易 | 每笔交易限价和停损


            


    关于衍生工具的常见问题

    金融衍生品交易是骗局吗?

    很多投资者一定对“国际衍生证券投资”“衍生品选择权诈骗”等消息感到困惑。有许多经纪公司声称提供期货、期权等衍生品,但实际上并未获得全球信誉良好的金融机构的许可。市面上的交易平台非常多,建议挑选有完整监管、商品多元和有中文界面与客服的平台,并注意有无隐形的交易成本费用。再者,建议各位投资者自己实际操作平台试用看看,自己用得顺不顺手也很重要,多方比较才能找到心目中最理想的交易平台。


    衍生品交易的风险是什么?

    就像任何金融产品一样,投资衍生品也有其风险:衍生品的高波动性导致其遭受巨大损失。合约的复杂设计使得极端衍生品的定价变得复杂甚至不可能。因此,高风险是衍生证券的固有特征;衍生品被视为投机工具。由于衍生品风险极高、价格波动较大,其价格难以预测。不合理的投机可能会导致巨大的损失。如果您选择场外合约,则存在对方不履行合约的风险。 


    衍生品市场有哪些参与者? 

    专业投资机构利用期货期权等衍生品管理资产

    对冲基金和贸易公司也可能利用衍生品对冲其投资组合

    个人交易者和投资者利用衍生品对资产类别进行投机,并可以利用杠杆来增加利润。

    免责声明: 本文内容仅代表作者个人观点,不代表mitrade官方立场,也不能作为投资建议。文章内容仅做参考,读者不应以本文作为任何投资依据。 mitrade对任何以本文为交易依据的结果不承担责任。 Mitrade亦不能保证本文内容的准确性。在做出任何投资决定之前,您应该寻求独立财务顾问的建议,以确保您了解风险。

    差价合约(CFD)是杠杆性产品,有可能导致您损失全部资金。这些产品并不适合所有人,请谨慎投资。查阅详情



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