美光股价强势拉升近4%，1000美元大关近在咫尺

TradingKey - 美光股价盘前拉升再次逼近1000美元关口，主要受特斯拉与谷歌强劲的资本支出驱动。

美东时间7月23日盘前时段，美光科技 (MU) 在盘前时段飙升近4%，再度逼近1000美元大关。美光股价今日最高升至997美元，目前有所回落，跌至973美元。

美光股价图表，来源：TradingView

美光股价反弹走强并非自身利好驱动，更多是受特斯拉 (TSLA) 与谷歌 (GOOG) 的资本支出催化。美光作为全球存储芯片龙头之一，分别为特斯拉与谷歌提供关键的存储解决方案，比如美光为特斯拉提供车规级 DRAM、NAND Flash；为谷歌供应高带宽内存 (HBM3e)、服务器 DDR5、企业级 SSD等。

具体来说，特斯拉 CapEx 突破 250 亿美元用于建设超级计算机与 Optimus 机器人训练。马斯克曾公开感谢美光为特斯拉提供高带宽、高产量的内存配额，并争取买下美光所有能提供的内存产能。这种来自超级大客户的封顶式需求，大幅推升了美光的出货量与平均销售单价。

谷歌将全年 CapEx 大幅上调至近 2,000 亿美元规模，除了采购英伟达 GPU 外，亦大量部署自家自研 TPU。然而，不论是 GPU 还是 TPU，新一代 AI 芯片对高带宽内存（HBM3e / HBM4）的需求量每代均提升数倍以上。美光作为 HBM3e 的领先供应商，直接拿下庞大订单。

特斯拉与谷歌的 CapEx 增加虽然对于其股东是巨大压力，甚至可以说是利空，但是对于美光来说并非如此，反而对其是一种利好。简单地说，只要科技巨头继续“砸钱建算力”，处于 AI 算力底座关键瓶颈的美光将持续享受量价齐升、毛利扩张、估值提升等利好。虽然这一点是明确的，但是美光从谷歌、特斯拉那里获得的订单参数目前尚未得知。