美国CPI通胀数据对于确认美联储9月降息规模至关重要
- 美国8月份消费者价格指数预计同比上涨2.6%，增速低于7月份的2.9%。
- 预计年度核心CPI通胀将稳定在3.2%。
- 通胀数据可能改变美联储9月份降息50个基点的可能性，并撼动美元。
美国劳工统计局(BLS)将于周三格林尼治时间12:30公布备受期待的美国8月份消费者价格指数(CPI)通胀数据。
由于美国通胀报告的任何意外都可能严重影响市场对美联储9月份降息预期的定价，美元将迎来剧烈波动。
下一份CPI数据报告中有什么值得期待的?
以CPI衡量，美国8月份的通货膨胀率预计将以2.6%的年率增长，低于7月份2.9%的增幅。核心CPI通胀(不包括波动较大的食品和能源价格)预计将保持在3.2%不变。
与此同时，CPI和核心CPI预计都将环比上涨0.2%，与7月份的涨幅持平。
在预览8月份的通胀报告时，道明证券分析师在一份周报中表示:“我们预计8月份核心CPI价格将基本处于控制之下，连续第四个月的涨幅低于0.2%。由于住房价格降温，服务业通胀将发挥关键作用。”随着能源价格重返通缩，总体通胀可能也会保持在较低水平。我们对核心CPI的未四舍五入预测为环比0.14%，表明四舍五入为0.2%的涨幅风险更大。”
在连续几次公布疲软的通胀数据后，美联储(Federal Reserve)政策制定者明确表示，他们将把重点转向劳动力市场，因为有越来越多的迹象表明经济正在降温。"我们对CPI意外上行的容忍度稍高，因较长曲线显示通胀回落，"芝加哥联储总裁Austan Goolsbee近期表示。
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市场对美联储9月份降息50个基点的预期将在9月份通胀数据公布时受到考验。
根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具(Fed watch Tool)，在8月就业报告好坏参半之后，美联储在即将召开的会议上降息50个基点的可能性从本月早些时候的近50%降至30%以下。美国劳工统计局周五宣布，8月份非农就业人数增加了14.2万人。7月份的数据为增长8.9万(修正后为11.4万)，低于市场预期的16万。积极的一面是，失业率从7月份的4.3%小幅下降至4.2%，以平均时薪变化衡量的年工资通胀率从3.6%上升至3.8%。
市场定位表明，除非CPI数据出现重大失误，投资者才会重新考虑下周的大幅降息。如果月度核心CPI降至0%或负值，市场的直接反应可能会重启降息50个基点的预期，并引发美元(USD)的抛售。另一方面，0.3%或更强的增长可能会确认降息25个基点，并帮助美元对其竞争对手保持弹性。然而，这样的利率决定已经被强烈地反映在价格中，这表明美元没有太多的上行空间。
FXStreet欧洲会议首席分析师Eren Sengezer给出了欧元/美元的简要技术展望，并解释说:“欧元/美元的近期技术图景凸显了买家兴趣的缺乏。该货币对仍远低于20日简单移动平均线(SMA)，相对强弱指数也保持在50附近。“
“欧元/美元可能首先面临1.1000的支撑，这是始于6月底的长达两个月的上升趋势的38.2%斐波那契回撤位所在位置。在此水平下方，50日移动均线和50%斐波那契回撤位1.0950-1.0930将是下一个支撑区域。另一方面，如果该货币对清除1.1070-1.1080(23.6%的斐波那契回撤位，20日移动均线)阻力位，那么接下来它可能会瞄准1.1200(上升趋势的终点)和1.1275(2023年7月18日高点)。”
经济指标
消费者价格指数(按年计算)
通货膨胀或通货紧缩的趋势是通过定期将一篮子具有代表性的商品和服务的价格加起来，并将数据作为消费者价格指数(CPI)来衡量的。CPI数据是按月编制的，由美国劳工统计局发布。同比指数将参考月份的商品价格与去年同期的价格进行比较。CPI是衡量通胀和购买趋势变化的关键指标。一般来说，高读数被认为是对美元看涨，而低读数被认为是看跌。
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下次发布:2024年9月11日星期三12:30 GMT
频率:每月一次
共识:2.6%
前值:2.9%
资料来源:美国劳工统计局(US Bureau of Labor Statistics )
为什么这对交易者很重要?
美联储(fed)肩负着维持物价稳定和充分就业的双重使命。根据这一指令，通货膨胀率应保持在年增长率2%左右，这已经成为自全球遭受流行病以来央行指令中最弱的支柱，这种流行病一直延续到今天。由于供应链问题和瓶颈问题，价格压力持续上升，消费者价格指数(CPI)徘徊在几十年来的高点。美联储已经采取措施抑制通胀，预计在可预见的未来将保持积极的立场。
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