美国CPI周，美元开局温和向好

• 周一欧洲时段，美元进一步扩大涨幅。
• 美联储理事沃勒尔的讲话和喜忧参半的非农就业数据目前足以推动美元走强。
• 美元指数升至 101.50 以上，似乎正将测试 101.90 。

在美国联邦储备委员会（美联储）理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）没有说服市场9月份将降息50个基点后，美元（USD）周一走高并连续第二日扩大涨幅。相反，由于周五公布的非农就业数据喜忧参半，市场预计只会接受25个基点的降息，这意味着美元在最近几周受到了太多的打击，需要升值一点才能获得正确的估值。

在经济数据方面，本周有三个关键点。美国方面，周三公布的美国 8 月消费者物价指数（CPI）将是主要驱动力。欧洲方面，欧洲央行将于周四公布利率决议，先于美联储下周的利率决议。同时，美国前总统唐纳德-特朗普和民主党候选人卡马拉-哈里斯将于周三举行辩论，美国总统大选将再次成为焦点。

每日市场动态摘要：疲软开盘

• 格林威治时间 14:00，美国人口普查局将公布美国 7 月批发库存，预计为 0.3%。
• 美国财政部将于格林威治时间 15:30 拍卖一些短期票据，包括 3 个月和 6 个月的票据拍卖。
• 格林威治时间 19:00，7 月份消费者信贷变化预计将从之前的 89.3 亿美元跃升至 122 亿美元。
• 亚洲股市再次收跌，平均跌幅为 1%。欧洲和美国股市则选择了积极的数字，几乎所有主要欧洲指数和美国期货都上涨了 1%。
• CME美联储观察工具显示，美联储在9月18日降息25个基点的可能性为73.0%，而降息50个基点的可能性为27.0%。在11月7日的会议上，预计11月将再次降息25个基点(如果9月降息25个基点)，降幅为32.6%，而降息75个基点(25个基点+ 50个基点)的可能性为52.5%，降息100个基点(25个基点+ 75个基点)的可能性为14.9%。
• 美国 10 年期基准利率报 3.74%，当日逐步走高。

美元指数技术分析：更多重新定价即将到来？

美元指数（DXY）正在寻找其合理价值，此前市场认为美联储将不得不比美国数据实际显示的幅度更大、速度更快地削减利率，从而使美元贬值过快。随着本周一美元走强，这种重新定价似乎即将发生，这给交易者和市场留下了一个合理的警告。美联储每次政策会议都会根据收到的数据来决定，这意味着每次会议都可能与市场预期不同。

从关键技术水平来看，第一阻力位 101.90 继上周受阻后正准备接受第二次考验。再往上，美元指数需要急剧上扬 2% 才能到达 103.18。下一波上涨走势非常模糊，初步阻力是55 日简单移动均线（SMA）位于 103.40，其次是 200 日均线 103.89，以及104.00 整数关口。

下行方面，100.62（12 月 28 日来的低点）保持强劲，最近几周已使美元指数反弹了四次。 如果跌破，2023 年 7 月 14 日来的低点 99.58 将是需要关注的终极水平。一旦该水平失守，2023 年的早期水平约97.73将面临考验。

美元指数：日线图