美国美元指数在偏鹰派美联储前景下保持坚挺
- 美元指数上涨，市场押注10月再次加息的概率为56.5%。
- 美联储主席凯文-沃什强调，持续性通胀仍然过高，暗示将进一步收紧政策。
- 卡什卡利强调，尽管经济增长强劲且劳动力市场稳健，持续性通胀仍然过高。
美元指数（DXY）用于衡量美元（USD）兑六种主要货币的价值，在连续两日下跌后于周一亚洲时段反弹，交投于100.30附近。
在围绕美联储（Fed）政策前景的鹰派情绪支撑下，美元保持坚挺。上周，美国联邦储备委员会加息25个基点，这是三年来的首次加息，官员们试图遏制通胀，并暗示未来几个月还将进一步加息。
美联储主席凯文-沃什表示：“事实很简单，通胀过高，而且已经持续太久。”他补充说：“今年夏天的通胀读数并没有告诉我潜在趋势有实质性改善。”根据 CME FedWatch 工具的数据，市场目前预计美联储10月下次会议再次加息的概率接近56.5%，而一周前约为42.5%。
加拿大丰业银行（Scotiabank）策略师指出，美元上周收盘时表现稳健，“美元……截至周五目前表现不一至略强，为本周的普遍上涨画上句号。”他们将日元称为“隔夜主要波动货币”，并指出，日元“在日本央行（BoJ）政策决定后贬值超过1%（如预期加息25个基点，但有两名反对者）以及植田和男行长的新闻发布会表态不一之后，日元已走弱超过1%。”加拿大丰业银行补充称，日元承压持续，“日元本周已下跌超过2%，触及两周低点”，凸显出周末前美元整体坚挺与日元明显走软之间的对比。
技术分析：
在日线图上，美元指数现货报100.30，价格维持在9期和50期指数移动平均线（EMA）上方，保持建设性的看涨基调。短期EMA位于长期EMA上方，且两者均温和上行，表明趋势正在推进；与此同时，14期相对强弱指数（RSI）位于62.6，处于正值区域，但尚未发出超买信号，暗示上行动能仍具支撑。
下行方面，初步支撑位于 9日指数移动均线（EMA）附近的 99.85，如果回调延续，50日EMA 在 99.73 将提供更深一层的需求支撑。只要该指数守住这一区间的移动均线带，回落很可能被视为更大上升趋势中的修正，只有明确跌破 50日EMA 才会开始削弱当前的看涨偏向。
卡什卡利在强劲增长支撑通胀风险之际维持鹰派偏向
卡什卡利最新言论在 FXS Speechtracker 上得分为 6.2，基本与 6.3 的历史均值一致，表明其语气保持稳定的鹰派基调。强调通胀“仍然过高”，且这一问题不仅限于油价，即便增长、生产率和劳动力市场依然强劲，也必须加以应对，这凸显出在韧性活动背景下价格压力持续存在的信息。通过强调债券市场是财政部的责任，同时希望增长有助于降低通胀，这番讲话更倾向于持续的政策警惕，而非迅速转向。
FXS Fed Sentiment Index 下跌 1.47 点至 150.61，表明市场感知中的鹰派程度略有回落，尽管该指标仍稳稳高于中性 100 线。这使整体立场仍明显处于鹰派区域，表明尽管语气略有缓和，但根据 FXS Fed Sentiment Index 和 FXS Speechtracker，市场仍认为美联储偏向更紧的政策。
(本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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