道琼斯指数期货在美联储利率决议前小幅走高
- 尽管市场预期美联储周三加息 25 个基点，美国期货指数仍上涨。
- 周二美国时段收盘走低，飙升的油价和上升的美债收益率对科技股构成压力。
- 投资者权衡人工智能安全担忧，尽管英伟达首席执行官反对新的联邦人工智能监管。
周三欧洲时段，道琼斯期货上涨 0.14%，交投于 52,190 附近。与此同时，标普 500 期货上涨 0.21%，交投于 7,600 附近，而纳斯达克 100 期货上涨 0.42%，交投于 29,080 附近。
在美联储（Fed）当天稍晚即将公布利率决议之前，美国股指期货小幅上涨。然而，金融市场高度预期 9 月政策会议将加息 25 个基点，因此交易谨慎情绪仍可能存在。此举将把基准隔夜利率上调至 3.75% 至 4.00% 区间。
根据 CME FedWatch 工具，市场参与者已计入此次加息四分之一个百分点的概率接近 92.5%，并预计央行将在不久的将来释放进一步加息的信号。
这一谨慎走势延续了华尔街周二的低迷表现，道琼斯指数下跌 0.3%，标普 500 指数下跌 0.45%，纳斯达克综合指数领跌，跌幅为 0.78%。受原油价格飙升和美债收益率上升影响，股市普遍承压。随着借贷成本上升，抛售对信贷敏感板块打击尤为严重，高增长的人工智能超大规模云服务商承受了市场压力的主要冲击。
交易员继续应对围绕人工智能发展的不断升级的安全担忧。尽管存在这些监管焦虑，英伟达首席执行官黄仁勋仍予以反驳，称没有必要出台额外的人工智能安全监管。他指出，市场力量会自然激励科技公司在没有官方政府干预的情况下安全创新。
在预期加息前市场趋稳之际，美联储成为焦点
德意志银行分析师指出，在近期波动之后，“市场隔夜开始略微趋稳”，但警告称，美联储现在“将成为焦点”。他们指出，投资者目前“今晨计入他们今天自 2023 年以来首次加息的概率为 94%”，这凸显出在决议公布前市场对这一举措的坚定预期。
随着债券压力持续，美国收益率短暂触及新的周期高点
德意志银行策略师强调，长期债券持续的抛售压力“继续给债券带来压力”，10 年期美债收益率上升“1.5 个基点”，并在交易中“突破 2023 年盘中高点，短暂触及 2007 年以来的高位 5.04%，随后在收盘前回落至 5.00%”。他们指出，这一最新走势凸显出，随着市场继续调整至美联储“更高更久”的政策背景下，收益率重定价上行的速度有多快。
道琼斯指数常见问题（FAQ）
道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指数之一，由美国交易量最大的30只股票组成。该指数是以价格加权而不是以市值加权。它的计算方法是将成分股的价格加起来，然后除以一个系数，目前这个系数为0.152。该指数由《华尔街日报》的创始人查尔斯·道(Charles Dow)创立。在后来的几年里，该指数一直被批评缺乏广泛的代表性，因为它只追踪了30家企业集团，而不像标准普尔500指数等更广泛的指数。
许多不同的因素驱动着道琼斯工业平均指数(DJIA)。公司季度收益报告中披露的成分股公司的总体业绩是主要业绩。美国和全球宏观经济数据也对投资者情绪产生了影响。美联储(Fed)设定的利率水平也会影响道指，因为它会影响许多企业严重依赖的信贷成本。因此，通胀和其他影响美联储决策的指标一样，可能是一个主要驱动因素。
道氏理论是由查尔斯·道发明的一种识别股票市场主要趋势的方法。关键的一步是比较道琼斯工业平均指数(DJIA)和道琼斯交通平均指数(DJTA)的走势，只关注两者方向一致的趋势。体积是一个确认的标准。该理论使用峰谷分析的元素。道氏理论假定了三个趋势阶段:积累，即聪明的资金开始买入或卖出;公众参与，即更广泛的公众参与;当聪明的钱离开时，分配。
有很多方法可以交易道琼斯工业平均指数。一种是使用etf，允许投资者将道琼斯工业平均指数作为单一证券进行交易，而不必购买所有30家成分股公司的股票。一个典型的例子是SPDR道琼斯工业平均指数ETF (DIA)。道琼斯工业平均指数期货合约使交易者能够对指数的未来价值进行投机，期权提供了在未来以预定价格买入或卖出指数的权利，但不是义务。共同基金使投资者能够购买道琼斯工业平均指数股票的多元化投资组合的一部分，从而提供对整个指数的敞口。
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