得益于利差预期增强，美元触及年度新高

• 周五美元扩大涨幅，创下 11 月中旬以来的最强水平。
• 由于美联储和其他央行之间的利率背离扩大，交易员们正在推升美元
• 美元指数涨向 106.00。

美元（USD）于周五继续走强，并将创下今年迄今为止最好的一周，摆脱了 2024 年以来的狭窄区间。尽管近期美元反弹，但投资者似乎并未获利了结，这可能意味着下周美元将进一步走强。这一走势的主要驱动因素是欧洲债券的崩溃，随着大西洋两岸利率差的扩大，欧洲债券收益率下行，而美国债券收益率则非常稳定。

在经济数据方面，交易员们开始在美国例外论的标签下为良好的数据喝彩。尽管利率上升，但股市很可能也会反弹，因为人们相信经济没有着陆，目前的高利率水平甚至有利于防止经济过热。 今天下午的密歇根大学数据可能会进一步为上述说法提供依据。

每日市场动态摘要：对美元而言，一切都在发挥作用

• 3 月份进出口价格指数数据将于北京时间 20:30 公布：
  • 预计出口价格指数月率增长 0.3%，低于上月的 0.8%。.
  • 预计进口价格指数月率增长 0.3%，与上月持平。
• 密歇根大学 4 月份初步数据将于格林尼治标准时间 14:00 （北京时间22:00）公布：
  • 预计消费者信心指数将从 79.4 微降至 79。
  • 通胀预期前值为 2.8%，预计在最近的消费者价格指数（CPI）数据公布后将有所回升。
• 周五晚些时候，三位美国联邦储备委员会发言人将登台演讲：
  • 北京时间周六凌晨1:00，堪萨斯城联邦储备银行行长杰弗里-施密德（Jeffrey Schmid）将发表主旨演讲。
  • 北京时间周六凌晨2:30 左右，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）将就住房危机发表讲话。
  • 最后，格林尼治标准时间 19:30（北京时间3：30）时，旧金山联邦储备银行行长玛丽-戴利（Mary Daly）将参加金融科技大会的辩论。
• 欧洲股市跳空高开，与欧元/美元呈反向关联。德国DAX指数和斯托克 50 指数均上涨超过 1%。美国期货仍在寻找方向，买家犹豫不决。
• CME FedWatch 工具显示，美联储在5 月 1 日政策利率不变的可能性为 93.4%。目前，9 月 18 日的概率最高，首次降息的概率为 44.7%，维持不变的概率为 28.5%。
• 基准 10 年期美国国债的交易价格约为 4.54%，在周四隔夜触及 4.59% 后略有回落。

美元指数技术分析：2024 年改变游戏规则的时刻

美元指数（DXY）的表现表明，在本周的震荡之后，市场仍在颤抖。美国连续第三个月的物价上涨压力迅速将美联储的降息押注转移到今年晚些时候，打破了今年迄今为止的执政态势。

从现在起，无论哪家央行--以及相应的货币--需要开始下调基准利率，都将面临市场的严厉惩罚。相反，那些长期保持利率稳定的央行，只要其经济在当前的高利率体制下依然强劲，其货币就有可能获得进一步升值的回报。市场正一分为二：较弱经济体的货币将面临风险，而较强经济体的货币则有望进一步反弹。

上行方面，美元指数的第一阻力位是 11 月 10 日的高点 106.01，略高于 106.00。再往上，在 107.00 整数关口上方，美元指数可能会在 107.35（10 月 3 日高点）遇到阻力。

在下行方面，也需要考虑新的支撑位，第一个重要支撑位是 105.00 大关。再往下走，104.60 也应成为支撑位，该区域的 55 天和 200 天简单移动平均线 (SMA) 分别位于 103.97 和 103.84。