金价(XAU/USD)周三连续第五天上涨,原因是美联储(Fed)决策者似乎在提高利率对美国经济的打击和红海危机加深可能导致的通胀上升之间存在分歧。
大多数美联储政策制定者表示,经济指标的弹性描绘了劳动力市场强劲和消费者支出强劲的景象,这为讨论更多的降息问题赢得了时间,因为降息可能会再次引发价格压力。芝加哥联储银行行长古尔斯比(Austan Goolsbee)上周表示,利率前景与美联储对通胀率降至2%的信心息息相关,但他也警告说,长时间的高利率可能会影响美联储双重任务中的就业方面。
美联储双重任务的基础是实现充分就业和通胀率保持在 2% 左右。
古尔斯比和其他美联储政策制定者表示,尽管1月份通胀加速,但通胀率正在向央行设定的2%的目标迈进。
投资者正在等待联邦公开市场委员会(FOMC)1 月份货币政策会议纪要的公布。会议纪要可能会提供更多关于美联储何时开始 降息的线索。
金价在第五个交易日延续连胜势头,但难以攀升至周二创下的八日高点约2031美元上方。从日线图上看,金价正接近对称三角形图表形态的向下倾斜边界,该边界是从 12 月 28 日的高点 2,088 美元开始绘制的。上述图表形态的上行边界位于 12 月 13 日的低点 1,973 美元。
三角形可能向任一方向突破。不过,概率略微倾向于三角形形成前的趋势方向--这里是向上。如果果断突破或跌破三角形边界线,则表明突破正在进行中。
14 期相对强弱指数 (RSI) 在测试 40.00 以下区域后迅速返回 40.00-60.00 区间,表明看涨反转。
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了它的光泽和珠宝用途之外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着它在动荡时期被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高额黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈反向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率的降低而上涨,而较高的货币成本通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。