美国通胀回落且原油库存减少，WTI油价出现新买盘
来源 Fxstreet
- 随着能源市场步步走高，WTI油价正上涨接近 80 美元。
- 降息前景提振市场风险偏好。
- 美国通胀数据放缓和美国原油储备减少引发桶装油竞价。
随着原油市场复苏，WTI油价上周五尾盘竞价中上涨，但仍处于近期盘整水平。本周美国能源信息署（EIA）和美国石油协会（API）公布的美国原油桶数下滑支撑了美国原油，继美国 4 月份消费者物价指数（CPI）通胀数据不及预期出现回落后，市场风险偏好情绪进一步升温，进入“全线买入”区域。
在本周后半段交易时间里，美国通胀数据提振了投资者对美联储（Fed）降息的希望，风险偏好上升，帮助拖累原油买盘从2月底以来的最低买盘上升。尽管降息的呼声不断刷新，但美联储的讲话基调明显谨慎，多位美联储官员告诫美联储在利率问题上要有耐心，利率维持在较高水平的时间可能比市场预期得要长。
上周收盘后，美联储官员讲话占据了财经新闻头条，本周初，美联储将在周一和周二发表一系列讲话，投资者将为此做好准备。本周上半周，美联储政策制定者们的一系列谈话要点将陆续见诸报端。
WTI油价技术展望
美国原油上上周五升至上周收盘高位，突破了位于 79.10 的 200 日指数移动均线 (EMA)，在收盘前升至 79.63。WTI油价正进入 50 天和 200 天指数移动均线之间的盘整区间。
近期最高价位于 87.00 附近的上一波段高点，但美国原油 2024 年的涨幅仍将超过 10%，尽管WTI油价已从年初高点回落。
WTI油价日线图
免责声明：仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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周三（8月12日）公布的美国7月消费物价指数(CPI)按年升3.4%，为3月份以来的最低水平。核心CPI同比增速从2.6%收窄至2.5%，两项指标均与市场预期一致。通胀数据整体温和，对利率敏感的两年期美债殖利率跌2个基点至4.2%，黄金趁机收复4400美元。
美联储9月加息概率降至40%，利好黄金上涨，关注能否突破200日均线。
笔者认为美联储后续货币政策的关键或在于美债市场，若美债收益率因通胀及市场流动性因素进一步攀升，届时加息或令美国债务问题进一步加剧。从这一角度来看，美联储目前似乎仍不具备大幅加息的条件。接下来可密切关注美联储主席沃什在本月晚些时候举行的杰克逊霍尔央行年会上的讲话。
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若美债收益率因通胀及市场流动性因素而进一步走高，加息或令美国债务问题进一步加剧。从长债收益率来看，美联储目前并不具备大幅加息的条件，这或意味黄金整体反弹格局有望延续，但短期或陷入上有阻力，下有支撑的整理格局。
