金价(XAU/USD)周五欧洲时段升至2,350美元,在格林威治时间12:30公布美国3月份核心 个人消费支出物价指数(PCE)数据前表现强劲。
美国 3 月份核心 PCE通胀率预计稳定在 0.3%。年度基本通胀数据预计将从 2 月份的 2.8% 放缓至 2.6%。高于预期的数据将削弱黄金的吸引力,因为这将增加投资黄金的机会成本。相反,价格压力缓解的迹象将为金价提供进一步支撑,因为这可能会增加人们对美联储(Fed)提前减息的预期。
美元周五小幅上涨,但周四下跌,因为美国第一季度国内生产总值(GDP)增长疲软,引发了人们对美国经济在未来几个季度能否保持强劲势头的疑虑。追踪美元对六种主要货币价值的美元 指数(DXY)徘徊在 105.60 附近。
与此同时,10 年期美国公债收益率略有下降,为 4.69%,但仍接近五个月高点。收益率保持坚挺,因为投资者认为美联储将把降息推迟到今年晚些时候,因为通胀率下降到2%目标的进展似乎已经停滞。
金价在20日指数移动平均线(EMA)附近发现买盘兴趣后反弹,目前交投于2315美元附近。由于短期至长期的指数移动平均线(EMA)都在走高,因此近期至长期的吸引力依然强劲。
下行方面,2,265 美元附近的三周低点和 3 月 21 日的高点 2,223 美元将成为金价的主要支撑区域。
14 期相对强弱指数(RSI)跌破 60.00,表明至少目前看涨势头已经结束。不过,只要 RSI 维持在 40.00 以上,长期上行趋势就不会改变。
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高额黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈反向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率的降低而上涨,而较高的货币成本通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。