周三欧洲时段,金价(黄金/美元)维持在 2,400 美元下方。由于美联储(Fed)主席杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)强调在更长时期内维持限制性政策框架,黄金难以收复历史新高2430美元。由于通胀依然顽固,劳动力需求依然强劲,鲍威尔和他的同事们似乎倾向于在更长时间内维持较高利率。
美联储长期维持较高利率的前景对美元和美国债券收益率是个好兆头。10 年期美国国债收益率略有下降,但仍接近 4.70% 附近的五个月高点。衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数(DXY)在刷新 106.40 附近的五个月高点后转为横盘整理。
与此同时,中东紧张局势的深化为黄金提供了强劲的支撑。以色列准备对伊朗的袭击做出回应。然而,美国总统乔-拜登表示,美国不会支持以色列的反击。美国财政部长珍妮特-耶伦(Janet Yellen)周二表示,在伊朗袭击以色列之后,美国政府打算对伊朗实施新的制裁。对伊朗的新制裁可能会影响其石油出口能力。
金价周二在2380美元附近的交易区间内横盘整理。黄金的上行空间仍然有限,因为动能震荡指标在极度超买之后回落。日线图上的 14 期相对强弱指数(RSI)在达到 85.00 附近的峰值后略有回落。不过,由于 RSI 仍处于 60.00-80.00 的看涨区间内,因此更广泛的短期需求完好无损。
下行方面,4 月 5 日低点 2,268 美元附近和 3 月 21 日高点 2,223 美元将是主要支撑区域。
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着它在动荡时期被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高额黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈反向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率的降低而上涨,而较高的货币成本通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。