黄金在美国非农就业数据基准修订前稳固在$3,650附近

来源 Fxstreet
  • 黄金延续创纪录的涨势,周二在3660美元附近创下新高,现交投于3650美元左右。
  • 在非农就业数据低于预期后,市场完全预期美联储将在9月份降息25个基点。
  • XAU/USD在1小时图上在创纪录高点下方整合,RSI背离信号显示动能疲软。

黄金(XAU/USD)周二延续创纪录的涨势,创下3660美元的新高,标志着连续第三天上涨,进入未知领域。截至发稿时,XAU/USD交投于3650美元附近,日内上涨近0.50%。

美元(USD)普遍走弱加剧了这一涨势,使黄金对海外买家更具吸引力。同时,一系列令人失望的美国劳动力市场数据增强了市场对美联储将在9月16-17日会议上降低借贷成本的押注。更宽松的货币政策前景也推动了对黄金的需求,坚定了投资者的胃口。

中央银行的稳定购买为黄金提供了另一层支持,因为主要储备持有者正在多样化投资,减少对美元的依赖。此外,关于与美国关税相关的全球贸易摩擦的担忧,以及更广泛的地缘政治紧张局势,正在增强对黄金的避险资金流入。同时,随着政治压力的增加,市场对美联储独立性的担忧加剧。所有这些因素共同帮助维持了黄金的需求,尽管整体风险厌恶情绪上升。

展望未来,交易者将密切关注美国非农就业人数基准修正,预计将在GMT14:00公布,这可能会重塑劳动力市场的叙述。初步估计显示,可能会有高达80万个职位的急剧下调。更深的修正将进一步强化美国经济降温速度快于报告的观点,进一步巩固货币政策放松的理由,并保持黄金的看涨动能。

市场动向:市场关注美国CPI、PPI,降息押注加剧

  • 美元指数(DXY)追踪美元兑六种主要货币的表现,跌至七周低点——自7月24日以来的最低水平——在撰写时稳定在97.40附近。该指数仍受到鸽派美联储前景的压力,市场预计中央银行将在其双重任务中优先考虑最大就业,而非物价稳定,因为货币政策仍然适度紧缩。
  • 美国国债收益率在经历了四天的下滑后在整个曲线上稳定,拖累利率降至数月低点。基准10年期收益率保持在4.06%左右,而30年期收益率徘徊在4.72%左右,敏感的2年期收益率则在3.50%左右。收益率的近期下跌突显了美国经济失去动能的观点,增加了美联储尽早放松货币政策的压力。
  • 市场完全预期在9月16-17日会议上降息25个基点,但在疲弱的非农就业数据(NFP)报告后,50个基点的更大降息可能性上升至约11%,而一周前几乎为零,根据CME美联储观察工具的数据显示。期货市场还预计到年底将降息近75个基点,并在接下来的12个月内降息约140个基点,BHH Marketview的报告显示。
  • 法国总理弗朗索瓦·巴伊鲁周一在议会失去了信任动议,正如广泛预期的那样,为他的辞职铺平了道路。法国总统埃马纽埃尔·马克龙的办公室表示,他将接受巴伊鲁的辞职,并在接下来的几天内任命一位新总理——这是自2024年6月快闪议会选举以来的第四位总理。
  • 美国总统唐纳德·特朗普周日表示准备对俄罗斯在乌克兰的战争实施“第二阶段”制裁。欧盟外交政策负责人安东尼奥·科斯塔周一确认,欧盟正在与华盛顿密切协调,准备第19个制裁方案。
  • 市场的目光都集中在周三即将公布的美国生产者物价指数(PPI)上,随后是周四的美国消费者物价指数(CPI),这将对美联储的货币政策路径至关重要。市场在寻找通货紧缩的迹象,预测仅有适度的月度增长。较软的读数将进一步巩固下周降息的预期,而任何意外的上行惊喜可能会抑制鸽派押注并对黄金施加压力。

技术分析:XAU/USD在3650美元附近整合,RSI背离闪烁警告

黄金(XAU/USD)在周二早些时候创下的3660美元的纪录高点下方整合,日内价格走势显示在3640美元支撑上方的窄幅区间。50小时简单移动均线(SMA)在3613美元,100小时SMA在3581美元,均呈上升趋势,突显出潜在的看涨偏向。

然而,动能指标显示出疲软的早期迹象。1小时图上的相对强弱指数(RSI)为67,接近超买区域,并形成了看跌背离,价格创出更高的高点,而RSI却记录了更低的高点。相同图表上的移动平均收敛/发散(MACD)指标仍在正区域,但其直方图显示出力量减弱,暗示在下一轮上涨之前可能会出现整合。

若持续突破3660美元,将为向3680-3700美元的上涨铺平道路,而即时支撑位在3640美元。低于该水平,50小时SMA在3613美元和3600美元关口是关键水平,随后是100小时SMA在3581美元和3575美元作为更深的下行支撑。

经济指标

非农就业基准修订

美国劳工统计局(BLS)公布了对企业调查就业系列的年度基准修订的初步估计,这可能会导致截至 3 月的非农就业数据的修订。此次初步修订可能会对全年就业数据产生影响。

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下一次发布: 周二 9月 09, 2025 14:00

频率: 不定期

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来源: BLS

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