日元走软，因日本央行加息预期减弱，FOMC会议纪要即将公布

• 周三亚洲时段早盘，美元/日元在158.35附近维持正值区域。
• 日本央行董事会成员希望有更多时间来评估近期加息对国内金融状况的影响。
• 美国9月就业数据疲软后，市场对本月美联储进一步加息的预期下降。

周三亚洲交易时段早盘，美元/日元货币对攀升至158.35附近。日本央行（BoJ）加息预期降温，令日元（JPY）兑美元（USD）承压。交易员将密切关注美联储联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要，该纪要将于周三晚些时候公布。

日本央行行长植田和男周二表示，在考虑未来加息的步伐和时机时，央行将“评估基准经济和物价前景实现的可能性及风险”。市场认为，日本央行将在10月货币政策会议上采取谨慎的加息立场，这对日元构成压力。

路透社周二报道称，日本央行（BoJ）新任政策委员佐藤绫乃表示，她支持分阶段上调利率的想法。

根据Bloombegr，隔夜指数掉期定价显示，市场认为本月加息的概率约为12%，低于上周初高达40%的水平。若将12月会议纳入考量，当前概率升至约90%。

在美国方面，交易员在美国就业数据弱于预期后，下调了对美联储（Fed）本月加息的押注。美国劳工统计局（BLS）周五公布的数据显示，美国9月非农就业人数（NFP）增加2.9万人，低于8月增加的13.3万人。这一数据也低于市场预期的9万人。9月失业率从8月的4.1%升至4.2%。

随着美联储紧缩押注支撑高位美元/日元，日本央行加息路径被视为渐进

荷兰合作银行（Rabobank）分析师指出，在“上个月如预期加息25个基点”之后，市场定价现在“显示10月30日会议上政策变动的可能性有限，市场预期集中在12月的下一次政策行动”。尽管日本央行行长植田和男今晨重申，政策制定者打算“继续上调政策利率”，并将日本经济描述为“温和增长”，但荷兰合作银行认为，这“强化了市场对日本央行不太可能连续加息的预期”。他们表示，“即便如此，市场仍普遍不认为日本央行已处于适合连续加息的位置”，不过“这可能意味着加息步伐有可能加快，尽管这显然取决于未来几个月经济的发展情况”。

在外部方面，荷兰合作银行的基本判断是，“市场对明年美联储政策紧缩的预期过多”。他们认为，“假设部分美联储加息风险被市场排除，美元/日元有可能在2027年前走低”，但目前“我们维持美元/日元3个月目标位155.00”。尽管美元/日元自9月政策会议以来走高，荷兰合作银行强调，“市场担心若汇价回到接近160的水平，可能再次引发进一步干预”。在此背景下，他们认为日本央行的通胀目标“现在似乎已到达一个节点，即可以将重点转向把价格压力稳定在目标水平附近”，这进一步强化了市场对渐进而非激进紧缩路径的预期。

Fed’s schmid 发出 AI 驱动通胀警示，继续聚焦美联储信誉和短端利率路径

美联储的施密德（Schmid）释放出明显的鹰派基调，FXS Speechtracker 评分为 8/10，略高于 7.5/10 的历史平均水平，凸显其相较既定基准更为强硬的立场。其强调通胀“令人沮丧”、美联储“仍有很长的路要走”，以及 AI 现在是“通胀的最大驱动因素之一”，凸显了对持续价格压力和新兴结构性力量的担忧；而其指出美联储信誉岌岌可危，并称“尽管长期收益率更高，美联储在短端利率方面仍有工作要做”，则表明即便在债券市场背景下，也愿意维持甚至收紧政策。

FXS 美联储情绪指数上升 0.34 点至 137.91，进一步印证整体政策基调仍稳固处于鹰派区间，远高于中性 100 阈值。这一小幅上升与高于基准的讲话评分相一致，表明随着市场计入更长期的限制性立场，美联储沟通继续支撑美元偏强的倾向。

技术分析：美元/日元在 100 日 SMA 下方维持看跌基调

在日线图上，美元/日元短期内仍受压，100 日简单移动均线（SMA）和布林带上轨构成上方阻力，限制了反弹尝试。价格维持在布林带中轨上方，而 14 日相对强弱指数位于 56.27，显示出中等偏积极的动能，但尚未克服由主导的长期均线所设定的当前看跌结构性偏向。

上行方面，初步阻力位于 159.55 的 100 日 SMA，随后是接近 159.80 的布林带上轨。下行方面，直接支撑位于 156.90 的布林带中轨，若卖压在近期枢轴位 158.38 下方重新占据主导，154.00 附近的布林带下轨将提供更深层支撑。

（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）