澳元/美元下滑，美元反弹，石油和地缘政治成为焦点
- 澳元/美元在美元稳定后回落，此前美元走弱。
- 油价推动的通胀风险减少了美联储近期降息的空间。
- 澳大利亚就业数据支持澳储行的鹰派立场。
周四，澳元（AUD）兑美元（USD）承压交易，因美元在近期走弱后企稳，使澳元/美元终结了连续四天的涨势。截至发稿时，该货币对在短暂接近 0.7200 水平后，现报约 0.7155，0.7200 水平为自 2022 年 6 月以来的高点，此前公布的澳大利亚就业数据对市场产生影响。
美元企稳，美元指数（DXY）追踪美元兑六种主要货币的价值，结束了连续八天的跌势，反弹至接近 98.20，盘中最低触及 97.83，为自 3 月 2 日以来的最低水平。
此次反弹发生在围绕美伊冲突的地缘政治新闻持续令市场紧张之际。根据彭博社报道，海湾和欧洲官员预计美伊协议的最终敲定可能需要长达六个月的时间。他们还敦促将当前停火期延长至该期限，并呼吁立即重新开放霍尔木兹海峡以恢复能源流动，警告称长期中断可能引发全球粮食危机。
与此同时，据路透社援引两名伊朗消息人士称，美伊谈判代表已缩减了全面和平协议的目标，转而寻求一项旨在防止冲突升级的临时谅解备忘录。
投资者对潜在协议保持谨慎乐观，美国总统唐纳德·特朗普表示，下次与伊朗的会谈可能在周末举行，他将考虑在必要时延长停火，同时警告称“如果与伊朗没有达成协议，战斗将重新爆发”。
随着不确定性持续存在以及霍尔木兹海峡的供应中断持续，尽管油价较近期高点有所回落，但仍维持在高位，通胀风险依然受到关注，减少了美联储近期降息的空间。
纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示，中东冲突已经推高了通胀，尽管面临挑战，政策“处于良好位置”。威廉姆斯预计今年通胀将上升至约 2.75%-3%。
在澳大利亚，最新的就业数据发出混合信号，但总体支持劳动力市场依然坚韧，强化了澳储行的鹰派立场。3 月份新增就业人数为 17.9K，略低于预期的 20K，且低于前值 49.7K，失业率连续第二个月维持在 4.3%。
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
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