Asana (ASAN) 2027财年第二季度业绩电话会议：AI驱动25%的净新增ARR
来源 Tradingkey
核心要点
- 2027财年第二季度营收同比增长10%至2.164亿美元，高于Asana指引区间的上限。StackAI对已公布的增速贡献了约50个基点。
- Non-GAAP营业利润率达到10%，同比增长约300个基点。调整后自由现金流为4230万美元，利润率为20%。
- 整体以美元计算的净留存率升至97%。核心客户以及年支出至少10万美元客户的净留存率均为98%。
- AI Studio与AI Teammates创造了约25%的净新增ARR，高于上一季度的17%。年支出至少10万美元的客户中，已有超过25%购买了其中一款或两款产品。
- Asana将于9月中旬开始将新客户、自助服务客户以及销售引导续约的客户迁移至智能体工作管理（Agentic Work Management），并将AI Teammates和Asana Dash嵌入到付费套餐中。
- 管理层预计2027财年营收为8.585亿美元至8.635亿美元，Non-GAAP营业利润率约为10%。该展望包含因向基于消费的AI定价过渡而产生的120万美元收入确认时点逆风。
核心财务业绩
| 指标 | 2027财年第二季度业绩 | 变化或背景 |
|---|---|---|
| 营收 | 2.164亿美元 | 同比增长10% |
| 核心客户 | 26,778 | 年支出至少5,000美元的客户 |
| 来自核心客户的营收 | 占总营收的77% | 同比增长11% |
| 年支出至少10万美元的客户 | 890 | 同比增长16% |
| 整体以美元计算的NRR | 97% | 较96%有所改善 |
| 核心客户NRR | 98% | 所罗列各客户群均有所改善 |
| 支出10万美元以上客户的NRR | 98% | 高于96% |
| Non-GAAP毛利率 | 87% | 环比下降约120个基点 |
| Non-GAAP营业利润率 | 10% | 同比增长约300个基点 |
| Non-GAAP净利润 | 2380万美元 | 稀释后每股收益0.10美元 |
| 调整后自由现金流 | 4230万美元 | 利润率为20%；受益于更强劲的回款，增加约500万美元 |
| 现金、现金等价物及有价证券 | 约3.4亿美元 | 截至季度末 |
| 剩余履约义务 | 5.22亿美元 | 当前RPO同比增长10% |
| 递延收入 | 3.507亿美元 | 同比增长12% |
免责声明：仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
推荐文章
随着美伊战火再起，原油价格反弹，金价再度承压。黄金连续第四日下跌，破4300美元/盎司。
美元/日元（USD/JPY）跌超1%，截至发稿报156.35，连续第二日大跌。
沃勒的鸽派言论并未引发市场对美债市场担忧，反而美日利差缩窄的预期有助于稳定全球债市，MOVE指数重挫逾6%，市场风险偏好大幅回升，10年期美债息回落至4.74%水平，美元指数下探99.0，黄金涨超2.6%反弹触及4500、比特币涨超5%收复8万关口。
沃勒发言打击加息预期，但黄金和比特币能否开启牛市，关键看4700和8.6万阻力位。
周五（9月4日）市场将迎来美国8月非农数据，市场普遍预计，继7月意外下滑后，8月非农就业岗位预计将新增5.5万个。若非农表现符合市场预期，有望提振市场风险偏好升温。但若非农表现强劲，投资者需警惕市场对美联储加息预期升温，届时将推升收益率。美银最新研究报告中指出，8月非农就业数据不过是“开场热身”，真正决定美联储9月是否加息的关键变量是下周即将公布的CPI通胀数据。周四（9月3日）美联储理事沃勒释放鸽派信号，称本月的议息决定很大程度受到下周出炉的通胀报告左右，而他开始看到一些通胀回落的迹象。
