汇率如何决定？影响汇率涨跌的九个重要因素

现在我们已经很好地理解了外汇交易的一些基础知识，究竟是什么让货币对的价格变动？国际外汇市场中，决定各国货币汇价的主要因素有很多，但是重要性不一。

我们总结了9个重要的影响给定货币的涨跌变动的因素，如下：

接下来我们将会对这9大影响给定货币价格的因素进行详细的讲解。

如果您对一个国家的外汇何时会发生变化有基本了解，那么外汇市场交易并不难。但是你怎么会知道货币如何变动呢？本文中，我将带您了解一些影响外汇市场的因素。

1、国家的政治稳定性

交易者往往会购买政治条件稳定的国家的货币。当政府愿意采取措施提高民众生活水平时，经济就会增长。一个稳定的政府意味着经济会有更少的障碍和更高的增长机会。

例子：与美元的稳定性相比，英国脱欧的消息导致英镑大幅贬值，脱欧当日，英镑兑美元（GBP/USD）下跌8.8%

2、利率改变

利率是各国央行调节货币政策的重要工具，利率政策对外汇市场有重要影响。当利率上升也就是升息，对投资者来说是一个好兆头，这样他们可以获得更多的利息收入，这增加了对货币的需求，进而增加了汇率导致货币价格走强。

例子：印度储备银行提高了利率以阻止卢比下跌。

3、通货膨胀率

毫无疑问，投资者会寻求购买通货膨胀率较低的货币。如果该国的通货膨胀率与其他国家相比较低，则其货币与通货膨胀率较高的货币相比预计会升值。

例子：随着津巴布韦的通货膨胀率上升，其货币价值大幅贬值。因此，津巴布韦元对外汇交易者来说并不是一个有吸引力外币。

4、就业数据

每个国家都会定期发布就业率。这是判断经济表现的一个指标。高失业率意味着经济停滞不前，经济增长与人口增长不同步，可能导致货币贬值，从而降低该货币的汇率。

例子：美国非农就业报告以乐观的基调发布后，美元指数（DXY）上升。

►延伸阅读：NFP(非农就业数据)公告期间的外汇交易策略

5、政府债务

你会给一个已经负债累累的人钱吗？不会吧。这里的概念是一样的，一个国家的债务越高，它吸引外国资本的机会就越低，这反过来又会降低该国的汇率。

投资者可以看多年来的政府债务趋势，以确定投资该国货币是否明智。

例子：印度卢比走弱的原因之一是政府债务并未因油价上涨而减少。

6、资本市场

透过观察资本市场的趋势，您可以大致了解经济的运行情况。股市的长时间跳水通常表明投资者信心不足，如果资本市场呈上升趋势，则意味着货币汇率将上涨。这对于预测货币汇率很有用。

例子：：2005年以来，随着中国资本市场的飙升，美元兑人民币（USD/CNH）汇率下跌，标志着人民币走强。 2022年以后随着中国经济疲软，美元兑人民币汇率上涨至新高，表示人民币贬值。

7、市场情绪

这并不完全是一个可衡量的因素。如果有人猜测汇率会上涨，其他投资者会更随趋势买入更多货币，其汇率会进一步上涨。

例子：2005-06 年，由于美国房地产市场的低贷款利率，人们猜测房地产价格会上涨，这反过来又会增加美元的价值。

8、贸易条件

投资者可能希望投资于出口大于进口的国家。如果该国的贸易条件出口多于进口，则货币将始终升值并且会有需求。这意味着它的货币价值将高于另一个贸易条件相对较低的国家。

例子：由于中国的贸易条件大多是积极的，因此它是一个有吸引力的外汇交易来源。

9、货币和财政政策

一个国家的货币和财政政策会暗示着是否对投资者友好。如果政府制定了吸引外国资本的计划和措施，投资者可能会涌向该国并增加对特定货币的需求。

这些是每个投资者在开始外汇交易之前应该知道的几个因素。阅读了这篇关于影响外汇汇率走势的各种因素的文章后，接下来让我们试着了解不同外币的特性。

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