黄金停滞不前,白银创13年新高!市场交易逻辑是什么?

Insights
更新于
coverImg
来源: DepositPhotos

投资慧眼Insights -

白银价格因三点创13年新高,与黄金走势分化

周五(6月6日)现货白银盘中进一步攀升至36.17美元,创下2012年2月以来新高,本周累计上涨近10%。相较而言,黄金全周围绕3360美元关键水平展开争夺,市场正等待稍后公布的美国5月非农数据指引。

白银与黄金走势分化主要受益于三点。其中最直接的原因无疑为6月4日特朗普正式宣布将进口钢铁和铝及其衍生制品的关税从25%提高至50%,这令市场担忧相关的关键金属或成为下一轮加税的目标。白银在新能源领域中具有重要地位,同时作为太阳能电池板制造的核心材料。与此同时,中国新能源产业的全球布局或有加速可能,这可能提振相关白银工业需求,进而造成白银供需短期结构性矛盾。

黄金VS白银:

 17491920786364

图片来源于:tradingview

其次,白银除却工业属性外,同时亦被视为具有储存功能的货币,这点与黄金类似。不同的是,白银工业需求占总需求比重远远高于黄金,这意味当在经济前景趋向恶化之际,黄金的避险属性令其更受市场青睐。

据数据显示,过去12个月,受益于避险情绪以及各国央行持续大举购金,黄金涨幅高达42%。相比之下,白银涨幅约15%,明显落后。这导致金银比在4月初对等关税实施前后升至五年高位105.81,金银比的回归为市场看涨白银提供坚实基础。

值得留意的是,鉴于白银工业属性远强于黄金,这导致在危机初期白银表现往往大幅落后于黄金。但根据历史经验来看,一旦危机令主要央行货币政策趋向宽松,伴随工业需求、通胀回升,这阶段白银的表现将强于黄金。

因此,若结合近期市场表现——美债从波动中回稳,美中领导人会谈,核心PCE物价指数同比增速从2.7%放缓至2.5%,创自2021年4月以来的最低水平;美国本周APD就业人数、上周初请等劳动力市场数据表现不佳,市场对美联储降息预期升温等一系列因素来看,白银的强势上涨同样从侧面反映了美国经济衰退风险加剧,而美联储将重启降息的预期。

再者,白银以美元计价,美元的持续弱势同样支撑白银价格走强。

Sprott Asset Management 高级投资组合经理兼首席投资官Maria Smirnova也指出,此次白银突破已经酝酿了一段时间。近几个月来,白银曾多次试图突破35美元关口,因此这次突破意义重大。如果技术面的变化在接下来进一步驱动实物投资者的购买,那么白银价格可能还会迅速大幅上涨。

综上所述,当前阶段白银强劲升势能否持续重点或在于美联储降息预期,目前市场预期美联储9月降息的机率为76%,7月降息的机率为30%。而若非农数据不及预期,料将再度提振美联储更早重启降息的可能性。

白银技术分析:白银技术分析:36.0美元被视为中期关键的多空水平

白银周线图:

 17491920907413

图片来源于:tradingview

周线图显示,白银正处于明显的上升通道中运行,整体趋势保持良好。值得留意的是,36美元被视为关键的水平,若白银能有效企稳36.0美元,则上方空间被进一步打开,后市或进一步反弹挑战39.0美元甚至47.0美元,而若白银有效击穿34.6美元则需警惕升势逆转可能。下个中期关键时间节点可关注8月下旬。

免责声明: 本文内容仅代表作者个人观点,不代表mitrade官方立场,也不能作为投资建议。文章内容仅做参考,读者不应以本文作为任何投资依据。 mitrade对任何以本文为交易依据的结果不承担责任。 Mitrade亦不能保证本文内容的准确性。在做出任何投资决定之前,您应该寻求独立财务顾问的建议,以确保您了解风险。

差价合约(CFD)是杠杆性产品,有可能导致您损失全部资金。这些产品并不适合所有人,请谨慎投资。查阅详情



goTop
quote
这篇文章有帮到你吗?
相关文章
placeholder
黄金大行情箭在弦上!非农数据将如何影响金价?FXStreet高级分析师金价技术分析24K99讯 周五(6月6日)亚市尾盘,现货黄金维持日内反弹走势,目前金价位于3363美元/盎司附近。FXStreet高级分析师Dhwani Mehta撰文,对金价技术走势进行分析。
作者  FX168
13 小时前
24K99讯 周五(6月6日)亚市尾盘,现货黄金维持日内反弹走势,目前金价位于3363美元/盎司附近。FXStreet高级分析师Dhwani Mehta撰文,对金价技术走势进行分析。
placeholder
金价在3400美元下方以积极的偏向交易,周多高点在美国非农就业数据发布前周五亚洲时段,金价(黄金/美元)吸引了一些逢低买盘,并逆转了前一天从3400美元以上水平(即四周高点)回调跌势的部分。
作者  FXStreet
15 小时前
周五亚洲时段,金价(黄金/美元)吸引了一些逢低买盘,并逆转了前一天从3400美元以上水平(即四周高点)回调跌势的部分。
placeholder
黄金交易提醒:小心非农“爆雷”引爆行情!FXStreet首席分析师黄金技术前景分析24K99讯 周五(6月6日)亚市盘中,现货黄金维持日内反弹走势,目前金价位于3364美元/盎司附近。本交易日,投资者将聚焦美国非农就业数据,预计将引发市场重大行情。FXStreet首席分析师Valeria Bednarik撰文,对黄金技术前景进行分析。
作者  FX168
18 小时前
24K99讯 周五(6月6日)亚市盘中,现货黄金维持日内反弹走势,目前金价位于3364美元/盎司附近。本交易日,投资者将聚焦美国非农就业数据,预计将引发市场重大行情。FXStreet首席分析师Valeria Bednarik撰文,对黄金技术前景进行分析。
placeholder
黄金下跌,特朗普与习近平通话缓解贸易紧张局势,市场静待美国非农就业数据黄金价格在突破性新闻公布后回吐了早前的涨幅,消息称美国总统唐纳德-特朗普与中国国家主席习近平的通话是积极的,特朗普表示两人主要讨论了贸易。截至发稿时,黄金/美元交易于3350美元,下跌0.72%
作者  FXStreet
19 小时前
黄金价格在突破性新闻公布后回吐了早前的涨幅,消息称美国总统唐纳德-特朗普与中国国家主席习近平的通话是积极的,特朗普表示两人主要讨论了贸易。截至发稿时,黄金/美元交易于3350美元,下跌0.72%
placeholder
黄金突然遭遇猛烈抛售,原因在这里!非农来袭 如何交易黄金?24K99讯 周四(6月5日),由于中美领导人通话并同意进一步会谈以解决贸易争端,避险资产黄金遭到抛售。FXStreet分析师Christian Borjon Valencia撰文,对金价走势进行分析。
作者  FX168
19 小时前
24K99讯 周四(6月5日),由于中美领导人通话并同意进一步会谈以解决贸易争端,避险资产黄金遭到抛售。FXStreet分析师Christian Borjon Valencia撰文,对金价走势进行分析。