日本股市突然崩潰了！日股熔斷跌入熊市 亞太市場集體大跌 發生了什麼？

FX168財經報社(亞太)訊 週一(8月5日)，亞洲股市開盤後，由於交易員預計日本央行將進一步加息，同時對美國經濟放緩和日元升值的擔憂打壓投資者人氣，日本股市連續第三個交易日暴跌。

日經225指數跌幅擴大至7%，較7月所創歷史新高下跌逾20%，陷入技術性熊市。日本日經225波動率指數飆升50%，爲2020年4月以來的最高水平。

日本東證指數也暴跌逾7%，向下觸發熔斷機制。東證指數自7月份高點回落20%。

日本國債期貨觸發熔斷機制，日本10年期國債收益率跌至0.785%，日內下跌17個基點。

就在全球央行即將進入降息大週期的當下，日本突然宣佈加息，這成爲日本股市暴跌的「導火索」。

日本央行上週舉行貨幣政策會議，決定將當前0%至0.1%的政策利率調整至0.25%。此次加息爲今年3月解除負利率政策以來的首次加息。

日股暴跌還受到歐美市場大跌的影響。8月2日，美國三大股指全線收跌，芯片股表現疲軟，截至收盤，道指跌1.51%，報39737.26點；標普500指數跌1.84%，報5346.56點；納指跌2.43%，報16776.16點。

在匯率方面，美元/日元週一亞市盤中跌幅擴大至1%，逼近145關口。日本央行在7月31日決定將政策利率提高到0.25%，而美聯儲主席鮑威爾在同日的記者會上暗示9月可能降息，這預示着之前引發日元貶值的日美利差擴大的趨勢將會轉向縮小。

一位香港私募基金經理指出，日本央行加息令日本民衆購房綜合成本上升與購房意願下降，令日本房地產上市公司股價相應回落。但拋售這些日本上市公司股票的，除了部分日本本地投資機構，還有不少海外投資者。究其原因，是日元上漲令他們手裏的日元能兌換到更多美元等外幣，紛紛決定拋售日股與兌換外幣「落袋爲安」。

歐洲市場也全線重挫，英、法、德三國股指紛紛下跌。

美國7月季調後非農就業人口增加11.4萬人，增幅低於預期的17.5萬人，前值從增20.6萬人修正爲增17.9萬人。美國7月失業率爲4.3%，預期爲4.1%，前值爲4.1%。美國7月平均每小時工資同比升3.6%，預期爲升3.7%，前值爲升3.9%；環比升0.2%，預期爲升0.3%，前值爲升0.3%。

亞太股市跌聲一片

日股的暴跌也影響到其他市場，韓國綜合指數大跌逾4%，三星電子、起亞汽車跌近5%，SK海力士、現代汽車、賽爾羣等多股跌超3%。

此外，澳大利亞S&P/ASX 200指數跌幅擴大至2%，MSCI亞太指數下跌1%至174.99點。新加坡股指也大幅低開。

市場對美國經濟放緩的擔憂日益加劇。美股期指持續走低，納斯達克100指數期貨跌幅擴大至2%，標普500指數期貨跌超1%。

分析人士表示，對全球經濟進一步放緩的擔憂令交易員惴惴不安，他們也在爲中東緊張局勢加劇或帶來更大的市場波動做準備。

悉尼安聚寶有限公司首席經濟學家兼投資策略負責人Shane Oliver表示：「在接下來的幾個月裏，全球和澳大利亞股市看起來容易進一步下跌，這表明現在買入還爲時過早。正在發生一次修正。」

由於投資者擔心美國經濟可能會出現硬着陸，美國國債價格的上漲將收益率推至一年多來的最低水平。

目前交易員對美聯儲將能夠推動美國經濟軟着陸的預期正迅速轉變。上週五公佈的數據顯示，美國7月失業率意外攀升至4.3%，高於美聯儲的年終預測，引發薩姆衰退指標。

瑞穗銀行(Mizuho Bank)駐新加坡的經濟和策略主管Vishnu Varathan表示：「日本央行暗示將進一步收緊政策，而美聯儲可能行動過於緩慢。但就目前而言，套利交易解除和對經濟衰退的擔憂是破壞風險偏好的共同因素。」

在大宗商品方面，原油期貨週一擴大跌幅。有報道說，伊朗可能襲擊以色列，以報復暗殺真主黨和哈馬斯官員的行動。沙特阿拉伯和以色列股市週日暴跌逾2%，超過上週五美國股市的跌幅。

美國Axios新聞網當地時間8月4日最新報道稱，伊朗最早將於週一(8月5日)襲擊以色列。

隨着投資者爲今年下半年的動盪做準備，中東衝突的惡化可能會給市場帶來更多動盪。衡量債券市場波動性的指標已經攀升，而VIX指數——華爾街的恐慌指數——躍升至近18個月來的最高水平。

投資者擔心，美聯儲將利率維持在20年來最高水平的決定可能會導致經濟進一步放緩。根據彭博彙編的數據，交易員們預計美聯儲將在2024年降息逾一個百分點，9月份大幅降息50個基點的可能性變得更大。

瑞銀全球財富管理(UBS Global Wealth Management)資深美國經濟學家Brian Rose表示：「由於失業率高於預期，核心個人消費支出通脹目前低於美聯儲的年終預測，我們認爲，從風險的平衡來看，美聯儲傾向於採取更激進的行動。」

Rose預計，目前基本預測是美聯儲會在9月降息50個基點，11月和12月各降息25個基點。