10元搶市！群益00985B短債ETF今起開募 亮點解析？

投資慧眼Insights-短天期債券ETF「00985B 群益ESG投等債0-5」今（25）日以每股新台幣10元的發行價格啟動募集。

群益投信於今（25）日正式推出新一代短天期債券ETF「00985B 群益ESG投等債0-5」，以每股新台幣10元的發行價格啟動募集，並預計於9月11日正式掛牌上櫃。這檔ETF主打月配息機制，鎖定票面利率超過4.5%的成熟市場短天期BBB投資等級公司債。

隨著聯準會即將於9月中旬召開利率決策會議，市場對降息預期已攀升至近九成。然而，長期利率走勢仍受通膨與經濟數據影響，存在不確定性。群益介紹，00985B透過獨特的產品設計，精選ESG表現優異的短天期BBB級企業債，成分債年限嚴格控管在0至5年，成為市面上唯一可持有債券至到期的投資等級債券ETF。此特性讓投資人能依面額取回資金，大幅降低收益不確定性風險。

從績效表現來看，近三年0-5年投資等級債的年化報酬率達5.54%，優於其他年期表現，而年化波動度僅2.19%，在各年期投等債中屬於相對低水準，展現穩健低波動的特性。00985B追蹤ICE ESG 0-5年期BBB級成熟市場大型美元公司債指數，採用「三高」選債邏輯：高票息（4.5%以上）、高品質（BBB投資等級）、高ESG（排除評分低於30與爭議產業）。

在資產配置方面，00985B高度集中於美國市場（80%），並分散投資於加拿大、愛爾蘭、英國等成熟市場。產業分布涵蓋金融服務、科技、汽車、醫療保健等多元領域，單一產業比重不超過13.3%，有效降低集中度風險。信評結構以BBB+為主（38.48%），搭配BBB（34.25%）與BBB-（27.27%），在維持投資等級品質的同時提升收益能力。

群益投信債券ETF投資研究團隊指出，債券ETF已是台灣投資人存債的首選工具，但利率波動風險仍是最大挑戰。00985B的設計正是為了解決此痛點，透過短存續期與持有至到期策略，降低利率變動對淨值的影響。經理人謝明志強調，短天期投資等級債兼具收益穩健與存續期低的雙重優勢，是當前市場環境下兼顧息收與波動控管的優質選擇。

00985B採月配息機制，並設有收益平準金制度確保配息穩定。預計首次評價將於10月底進行，11月進行首次除息。募集期間自8月25日至29日，最低申購金額為新台幣10,000元。雖然00985B在設計上注重風險控管，但投資人仍應根據自身風險承受度審慎評估，適當配置資產，以達成長期穩健的財務目標。