DMI指標使用方法指南：如何使用DMI指標判斷趨勢和尋找交易信號？

DMI指標是技術分析中一種常用的指標，通常用於判斷市場趨勢。本文將通過實際案例詳細説明DMI指標在交易中的三種使用場景和使用方法。在這之前，我們先對DMI指標的定義及算法有一個基礎的瞭解。

DMI指標，全稱「方向性移動指數」（Directional Movement Index），是技術分析中用來判斷市場趨勢的指標之一。

DMI由威爾斯·威爾德（Welles Wilder）在1978年提出，這一指標系統通常由三條線組成：

+DI線（正方向指數）

測量當前價格相對於前一段時間的上升幅度。當+DI線上升，表明市場處於上升趨勢。

-DI線（負方向指數）

測量當前價格相對於前一段時間的下降幅度。當-DI線上升，表明市場處於下降趨勢。

ADX線（平均趨勢指數）

用來衡量市場趨勢的強度。ADX線上升表示趨勢強化，不論是上升趨勢還是下降趨勢；ADX線下降則表示趨勢減弱。

以日線圖為例，DMI的計算方法如下：

1. 計算每天的正方向移動（+DM）和負方向移動（-DM）：

+DM = 當日高點 - 上日高點

-DM = 上日低點 - 當日低點

留意+DM和-DM都必須大於0，若計算結果為負值，就以0取代。

2. 計算真實波幅（TR，True Range）：

TR = max(當日最高價 - 當日最低價, 當日最高價 - 昨日收盤價, 昨日收盤價 - 當日最低價)。

3. 計算正方向指數（+DI）和負方向指數（-DI）：

+DI = (14日內的+DM之和 / 14日內的TR之和) * 100

-DI = (14日內的-DM之和 / 14日內的TR之和) * 100

4. 計算方向性指數（DX，Directional Index）：

DX = (| +DI - -DI | / (+DI + -DI)) * 100

5. 計算平均趨勢指數（ADX，Average Directional Index）：

ADX = 100 * 平均(|+DI - -DI| / TR)

ADX是DX的移動平均值，通常使用14天的移動平均。

【DMI參數設定界面 來源：MiTrade】

DMI 指標通常有以下三種應用場景

• 判斷趨勢

• 尋找交易信號

• 判斷趨勢逆轉信號

接下來我們用實際案例，説明DMI指標的使用方法。

1.趨勢判斷

DMI指標可以幫助交易者判斷市場是否處於明確的趨勢。一般而言，當ADX值高於25時，表明市場有明確的趨勢；當ADX值低於25時，表明市場處於橫盤整理，沒有明顯趨勢，投資者可以參考下圖的趨勢強度劃分。

【ADX值強度級別劃分 來源：作者自製】

下面是現貨黃金（XAUUSD）的日線圖，當ADX（紅線）在3月6日升穿25後，現貨黃金（XAUUSD）出現明確上升趨勢，直至4月19日ADX（紅線）見頂回落後，上升趨勢放緩並逐步進入橫盤整理。

【現貨黃金（XAUUSD）日線圖  來源：TradingView】

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2.交易信號

買入信號：當+DI線上穿-DI線時，表示市場可能進入上升趨勢，是買入信號。

賣出信號：當+DI線下破-DI線時，表示市場可能進入下降趨勢，是賣出信號。

下面是美股蘋果（AAPL）的日線圖，11月6日收盤+DI線（藍線）上穿-DI線（橙線）發出買入信號，蘋果（AAPL）從當日收盤價179.23美元升至199.62美元（12月14日）高位後開始回落，在12月27日蘋果（AAPL）收盤價193.15美元，+DI線（藍線）下破-DI線（橙線）發出賣出信號。若按照收盤價計算，交易信號成功獲利19.92美元或7.77%。

【蘋果（AAPL）日線圖  來源：TradingView】

3.趨勢逆轉信號

DMI指標由 ADX、+DI 和 -DI 三個指標分別衡量趨勢的強弱，當價格創出新高，但ADX和+DI卻走出一頂低於一頂，屬於頂背離，意味著上升動能減弱，是升轉跌的信號。下圖為美元/日幣（USDJPY）的周線圖，在4月到10月期間價格不斷創新高，但+DI（藍線）和ADX（紅線）卻先後開始回落，並出現一頂低於一頂走勢的頂背離信號，最後美元/日幣（USDJPY）在10月見頂回落。

【美元/日幣（USDJPY）周線圖  來源：TradingView】

下圖為布倫特原油日線圖 ，在2月底到3月經歷一輪急跌後，價格雖然繼續創新低，但-DI（橙線）並未有跟隨創新低，並出現一頂低於一頂走勢的底背離信號，最後布倫特原油見頂回落。

【布倫特原油日線圖  來源：TradingView】

正如其他技術指標的背離信號，DMI背離可能維持一段時間，投資者適宜配合其他指標或型態的輔助，更好的確認出具體的買進賣出時間。譬如加入MACD輔助操作，在DMI背離信號出現後，MACD在2020年4月30日出現黃金交叉，以收盤價26.65美元買入持倉，直至MACD在2020年6月12日出現死亡交叉時以收盤價38.945美元賣出平倉。

【來源：TradingView】

優點

DMI指標可以量化趨勢的強度，有助交易者衡量勝率及控制注碼。可以幫助投資捕捉長線的單邊行情。

缺點

由於DMI指標的計算是統計價格在一定時期內，每根K線的平均變化，敏感度較低，令投資者錯失較多的波幅。

如何克服缺點

針對DMI指標，投資者可以按照交易的產品調整DMI指標的參數，比如從14下調至9，同時配合MACD或RSI等技術指標，透過回測增加準確率，再利用型態學來判斷交易的止盈和止損位置。

DMI指標是一種有效的趨勢判斷工具，尤其適用於有明顯趨勢的市場。它可以幫助交易者識別買賣信號和趨勢強度。然而，交易者應該注意其滯後性和在橫盤市場中的假信號風險，並考慮將其與其他技術指標結合使用以提高交易決策的準確性。

       

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