DMI指標是什麽?交易中如何應用DMI指標?

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Mitrade 分析師
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什麽是DMI指標?

DMI指標,全稱「方向性移動指數」(Directional Movement Index),是技術分析中用來判斷市場趨勢的指標之一。


DMI由威爾斯·威爾德(Welles Wilder)在1978年提出,這一指標系統通常由三條線組成:


+DI線(正方向指數)

測量當前價格相對於前一段時間的上升幅度。當+DI線上升,表明市場處於上升趨勢。


-DI線(負方向指數)

測量當前價格相對於前一段時間的下降幅度。當-DI線上升,表明市場處於下降趨勢。


ADX線(平均趨勢指數)

用來衡量市場趨勢的強度。ADX線上升表示趨勢強化,不論是上升趨勢還是下降趨勢;ADX線下降則表示趨勢減弱。


DMI指標的計算方法

以日線圖為例,DMI的計算方法如下:


1. 計算每天的正方向移動(+DM)和負方向移動(-DM):

+DM = 當日高點 - 上日高點

-DM = 上日低點 - 當日低點

留意+DM和-DM都必須大於0,若計算結果為負值,就以0取代。


2. 計算真實波幅(TR,True Range):

TR = max(當日最高價 - 當日最低價, 當日最高價 - 昨日收盤價, 昨日收盤價 - 當日最低價)。


3. 計算正方向指數(+DI)和負方向指數(-DI):

+DI = (14日內的+DM之和 / 14日內的TR之和) * 100

-DI = (14日內的-DM之和 / 14日內的TR之和) * 100


4. 計算方向性指數(DX,Directional Index):

DX = (| +DI - -DI | / (+DI + -DI)) * 100


5. 計算平均趨勢指數(ADX,Average Directional Index):

ADX = 100 * 平均(|+DI - -DI| / TR)

ADX是DX的移動平均值,通常使用14天的移動平均。


DMI參數設定界面

【DMI參數設定界面 來源:MiTrade】

DMI指標的用法

DMI 指標一般有以下三種應用場景


1.趨勢判斷

DMI指標可以幫助交易者判斷市場是否處於明確的趨勢。一般而言,當ADX值高於25時,表明市場有明確的趨勢;當ADX值低於25時,表明市場處於橫盤整理,沒有明顯趨勢,投資者可以參考下圖的趨勢強度劃分。


ADX值強度級別劃分

【ADX值強度級別劃分 來源:作者自製】


下面是現貨黃金(XAUUSD)的日線圖,當ADX(紅線)在3月6日升穿25後,現貨黃金(XAUUSD)出現明確上升趨勢,直至4月19日ADX(紅線)見頂回落後,上升趨勢放緩並逐步進入橫盤整理。


現貨黃金(XAUUSD)日線圖

【現貨黃金(XAUUSD)日線圖  來源:TradingView】


2.交易信號

買入信號:當+DI線上穿-DI線時,表示市場可能進入上升趨勢,是買入信號

賣出信號:當+DI線下破-DI線時,表示市場可能進入下降趨勢,是賣出信號


下面是美股蘋果(AAPL)的日線圖,11月6日收盤+DI線(藍線)上穿-DI線(橙線)發出買入信號,蘋果(AAPL)從當日收盤價179.23美元升至199.62美元(12月14日)高位後開始回落,在12月27日蘋果(AAPL)收盤價193.15美元,+DI線(藍線)下破-DI線(橙線)發出賣出信號。若按照收盤價計算,交易信號成功獲利19.92美元或7.77%。


蘋果(AAPL)日線圖

【蘋果(AAPL)日線圖  來源:TradingView】


3.趨勢逆轉信號

DMI指標由 ADX、+DI 和 -DI 三個指標分別衡量趨勢的強弱,當價格創出新高,但ADX和+DI卻走出一頂低於一頂,屬於頂背離,意味著上升動能減弱,是升轉跌的信號。下圖為美元/日幣(USDJPY)的周線圖,在4月到10月期間價格不斷創新高,但+DI(藍線)和ADX(紅線)卻先後開始回落,並出現一頂低於一頂走勢的頂背離信號,最後美元/日幣(USDJPY)在10月見頂回落。


美元/日幣(USDJPY)周線圖

【美元/日幣(USDJPY)周線圖  來源:TradingView】


下圖為布倫特原油日線圖 ,在2月底到3月經歷一輪急跌後,價格雖然繼續創新低,但-DI(橙線)並未有跟隨創新低,並出現一頂低於一頂走勢的底背離信號,最後布倫特原油見頂回落。


布倫特原油日線圖

【布倫特原油日線圖  來源:TradingView】


正如其他技術指標的背離信號,DMI背離可能維持一段時間,投資者適宜配合其他指標或型態的輔助,更好的確認出具體的買進賣出時間。譬如加入MACD輔助操作,在DMI背離信號出現後,MACD在2020年4月30日出現黃金交叉,以收盤價26.65美元買入持倉,直至MACD在2020年6月12日出現死亡交叉時以收盤價38.945美元賣出平倉。


【來源:TradingView】

DMI指標的優缺點

優點

DMI指標可以量化趨勢的強度,有助交易者衡量勝率及控制注碼。可以幫助投資捕捉長線的單邊行情。


缺點

由於DMI指標的計算是統計價格在一定時期內,每根k先的平均變化,敏感度較低,令投資者錯失較多的波幅。


如何克服缺點

針對DMI指標,投資者可以按照交易的產品調整DMI指標的參數,比如從14下調至9,同時配合MACD或RSI等技術指標,透過回測增加準確率,再利用型態學來判斷交易的止盈和止損位置。

總結

DMI指標是一種有效的趨勢判斷工具,尤其適用於有明顯趨勢的市場。它可以幫助交易者識別買賣信號和趨勢強度。然而,交易者應該注意其滯後性和在橫盤市場中的假信號風險,並考慮將其與其他技術指標結合使用以提高交易決策的準確性。


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