小米業績創新高,機構稱YU7將成股價核心催化劑​​

Insights
更新於
coverImg
來源: DepositPhotos

5月28日,小米發佈2025年一季度財報,調整後淨利潤達106.8億元,同比激增64%,創歷史新高。智能手機、AIoT、電動車三大業務協同發力,其中即將於7月推出的YU7電動車,被大摩視爲未來兩個月股價上漲的最強引擎。

電動車:YU7引領盈利躍升

今年一季度,小米的電動車業務收入186億元,環比增12%,毛利率提升至23.2%,盈利能力持續優化。

大摩重點指出,7月上市的SUV車型YU7將成爲戰略級產品。相較首款轎車SU7,YU7定位更高端,售價預計提升30%以上。若其銷量複製SU7首月破萬的強勢表現,小米有望通過規模效應打開毛利率上行空間。機構測算,電動車毛利率每提升1個百分點,可帶動集團利潤增長約5%。

高盛提示關注三大短期事件:

  • 6月3日投資者日或披露生態鏈協同新戰略;

  • 618購物節手機及AIoT銷售數據(尤其智能家居品類);

  • 6月底潛在新品發佈會。

但大摩認爲,這些事件對估值的提振作用弱於YU7的市場表現,因電動車業務對估值體系重塑更具決定性。綜上來看,大摩維持“增持”評級,目標價62港元,較現價有20%上行空間。

1748426208931

圖片來源於:tradingview

其預測2025-2027年EPS將階梯式增長,2026年或達1.98元。當前市盈率尚未完全反映電動車業務潛力,若YU7交付數據超預期,估值中樞有望進一步上修。

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


goTop
quote
這篇文章有幫到您嗎?
相關文章
placeholder
日韓台股市均創收盤歷史新高!聯準會降息未來繼續漲?日本日經225指數收盤漲0.9%,報43837.67點。韓國首爾綜指(KOSPI)收盤漲1.7%,報3314.53點。
作者  Tony Chou
9 月 10 日 週三
日本日經225指數收盤漲0.9%,報43837.67點。韓國首爾綜指(KOSPI)收盤漲1.7%,報3314.53點。
placeholder
資本市場即將迎來6500億巨獸,李嘉誠要將長和集團一分為二?究竟因為什麼?據最新消息,香港首富李嘉誠家族掌控的長和集團(00001-HK)正考慮對其全球電訊業務進行重大戰略調整,計劃透過分拆上市釋放高達1500億港元的資產價值,引發市場廣泛關注。
作者  財富進化論
9 月 02 日 週二
據最新消息,香港首富李嘉誠家族掌控的長和集團(00001-HK)正考慮對其全球電訊業務進行重大戰略調整,計劃透過分拆上市釋放高達1500億港元的資產價值,引發市場廣泛關注。
placeholder
加密貨幣概念股飆漲!「加密貨幣週」來襲,比特幣繼續創新高?隨著加密貨幣週臨近,比特幣可望持續創新高,帶動相關概念股走高。
作者  Tony Chou
7 月 10 日 週四
隨著加密貨幣週臨近,比特幣可望持續創新高,帶動相關概念股走高。
placeholder
外送平台燒錢大戰引爆港股茶飲股,阿里美團股價承壓TradingKey - 7月7日港股市场呈现显著分化态势,美团(03690.HK)、阿里巴巴(09988.HK)、京东(09618.HK)三大即时零售平台股价集体下挫,而港股茶饮板块则在平台补贴与季节性消费的双重驱动下强势攀升,市场呈现"平台让利-商家受益"的传导效应。美團盤中一度跌超4%、阿里巴巴跌超2.5%,京東集團一度跌近2%。7月5日晚間,阿里與美團兩大平台推出大額無門檻外賣券,引發用戶
作者  TradingKey
7 月 07 日 週一
TradingKey - 7月7日港股市场呈现显著分化态势,美团(03690.HK)、阿里巴巴(09988.HK)、京东(09618.HK)三大即时零售平台股价集体下挫,而港股茶饮板块则在平台补贴与季节性消费的双重驱动下强势攀升,市场呈现"平台让利-商家受益"的传导效应。美團盤中一度跌超4%、阿里巴巴跌超2.5%,京東集團一度跌近2%。7月5日晚間,阿里與美團兩大平台推出大額無門檻外賣券,引發用戶
placeholder
泡泡瑪特(9992HK):熱潮將持續多久來源:TradingView投資論點TradingKey - 憑藉其精心設計的智慧財產權(IP)系列以及與內部和第三方設計師的合作,泡泡瑪特順應了消費趨勢,實現了高成長。該公司在利潤更豐厚的海外市場擁有大量機會。儘管該股在2025年上漲了180%,但其2027年的遠期市盈率僅為25倍,如果我們將其與更成熟的同行如Sanrio(Hello Kitty)40倍的市盈率相比,這個價格是合理的。公司概况泡
作者  TradingKey
6 月 30 日 週一
來源:TradingView投資論點TradingKey - 憑藉其精心設計的智慧財產權(IP)系列以及與內部和第三方設計師的合作,泡泡瑪特順應了消費趨勢,實現了高成長。該公司在利潤更豐厚的海外市場擁有大量機會。儘管該股在2025年上漲了180%,但其2027年的遠期市盈率僅為25倍,如果我們將其與更成熟的同行如Sanrio(Hello Kitty)40倍的市盈率相比,這個價格是合理的。公司概况泡