TradingKey 每日市場簡報：中東衝突加劇及全球供應中斷，美股應聲回落

追蹤市場趨勢

TradingKey - 美股主要指數週二收低，地緣政治緊張局勢加劇與油價 (USOIL) 上漲引發的拋售導致市場全面回落，儘管指數從盤中低點小幅回升。S&P 500 下跌 0.95% 至 6,816.59 點， Nasdaq Composite 下跌 1.02% 至 22,516.69 點，而 Dow Jones Industrial Average 則下跌 0.83% 至 48,501.28 點。

能源成本上升和中東局勢不穩嚴重拖累旅遊與航空股，這些股票面臨噴射燃料價格飆升和航線中斷的壓力。相比之下，像是波克夏海瑟威 (BRKB) 與國防承包商洛克希德馬丁 (LMT) 表現相對強勁，受惠於軍費支出增加的預期。

Plug Power (PLUG) 是一間氫燃料電池系統開發商，其股價飆升 23.20%，收於 2.23 美元。此前該公司公佈的第四季財報營收超出預期且利潤率有所改善，並同時宣布了執行長更迭的消息。儘管投資人對轉虧為盈的進展感到鼓舞，但仍關注該公司的長期獲利目標。

交易活動異常活躍，成交量達 2.228 億股，約比三個月平均水準高出 122%。儘管當日上漲，但這家於 1999 年上市的公司股價較其 IPO 價格仍下跌了 99%。

Blue Owl Capital (OWL) 是一間專注於私人信貸和永久資本的公司，其股價下跌 3.89%，收於 10.27 美元。此番下跌源於有報導稱整個私人信貸產業面臨流動性緊張和贖回壓力。投資人正密切關注潛在的基金「關閘」（限制提款）和資產出售可能如何影響該公司未來的籌資能力。

該股當日成交量達到 5,400 萬股，比三個月平均水準高出 141%。自 2020 年 IPO 以來，Blue Owl Capital 的整體成長幅度僅為 1%。

市場要聞

川普總統已下令採取雙軌策略以確保海灣航運安全，指示公司為區域海上貿易提供保險，並表示如有必要，美軍將為穿過荷莫茲海峽的油輪提供護航，不過具體行動細節尚未公布。受此影響，油價漲幅一度縮窄至 0.7% 以下。與此同時，伊朗軍方警告稱，穿越該海峽的船隻面臨飛彈或「不受控」無人機的風險。分析師表示，如果伊朗持續抵抗，即使有美國的安全保證，航運流量可能也需要數週時間才能完全恢復。

隨著區域衝突大幅升級，伊朗聲稱已擊中美國 THAAD 系統目標，並破壞了以色列的核設施。伊朗軍方宣布，其針對美國和以色列的行動將在深度和廣度上擴大，並在週二晚間至週三凌晨發動了第 16 波攻擊，目標是以色列中部和北部的軍事設施。伊朗駐聯合國代表表示「現在不是談判的時候」，而川普總統則評論稱，伊朗談判的願望來得太晚了。在以色列對德黑蘭發動「大規模襲擊」並據報導致一名負責黎巴嫩事務的伊朗高級指揮官喪生後，美國國務卿警告稱，針對伊朗的打擊將在未來數小時和數天內加劇。此外，有報導指出伊朗最高領袖的選舉已進入最後階段，已故最高領袖哈米尼的遺體將安葬在馬什哈德。

區域局勢不穩引發了巨大的供應衝擊，因為 QatarEnergy 擴大了停產規模。在其液化天然氣（LNG）出口設施遭到無人機攻擊後，該公司宣布全面暫停液化天然氣、尿素、聚合物、甲醇和鋁的生產。這些中斷，加上荷莫茲海峽的封鎖，引發了對鋁出口和原料進口受限的擔憂。高盛指出，如果這些中斷持續一個月，鋁價可能會飆升至 3,600 美元。

由於荷莫茲海峽關閉和儲油罐飽和，伊拉克面臨每天 300 萬桶的潛在產量損失，約佔其產能的三分之二。伊拉克石油部報告稱，南部港口油輪短缺已迫使魯邁拉（Rumaila）南部油田暫停運作。此外，由於地區局勢，庫德族自治政府宣布於週二停止向土耳其傑伊漢港出口石油。

關於美國貨幣政策，紐約聯準銀行總裁威廉斯（John Williams）表示，進一步降息取決於通膨進展。他將關稅的影響描述為「一次性價格衝擊」，預計將在一年內消退，通膨預計到 2027 年將回歸 2% 的目標。威廉斯在指出勞動力市場呈現「低招聘與低裁員」特徵的同時，警告稱家庭悲觀情緒是一個警示信號，並強調聯準會對於下半年的降息將保持審慎並依賴數據。

在科技領域，OpenAI 在與美軍簽署具爭議性的合約後，ChatGPT 的解除安裝量激增了 295%。執行長阿特曼（Sam Altman）承認該交易「草率、投機且粗心」，促使緊急修訂合約，目前合約內容包含明確禁止監控美國公民的條款。

十大最活躍個股

下表列出了市場上交易最活躍的十支股票。由於其龐大的成交量和高流動性，這些股票成為追蹤全球市場動態的重要基準。