美元(USD)收復了周二早些時候的跌幅,呈現綠色。美元指數(DXY)跳空高開,重回 104 點上方,此前《華爾街日報》報道了美國聯準會期貨的變化,即升息突然成為一種可能。造成這種重新定價的原因是歐洲中央銀行(ECB)發布的歐元區工資報告顯示,薪資上漲的基礎仍然廣泛,並將導致更長期的黏性通膨。
在經濟數據方面,交易員們正在為今晚稍後發布的聯準會會議紀要做準備。這與《華爾街日報》的報導一起表明,在利率政策方面,市場目前對任何可能性的定價是多麼脆弱。交易員們將更多地從會議記錄中尋找聯準會是否會在夏季之前、夏季期間削減利率,或者根本不會削減利率,甚至可能升息的線索。
美元指數(DXY)正在回升,交易員們正在為今晚晚些時候的聯準會會議紀要做準備。支撐美元指數的另一個因素是,聯準會可能在未來三個月內升息的傳言突然出現。這意味著美元與其他貨幣之間的利率差將擴大,如果升息成真,這將意味著美元指數可能在三個月內飆升至 106。
如果美元因聯準會會議紀要而跳升至 105.00,則 105.12 是需要關注的關鍵水準。再上一步就是 105.88,也就是 2023 年 11 月的高點。最終,107.20--2023 年的高點--甚至有可能重新回到這個範圍內,但那將是幾個通膨指標連續幾週高於預期的時候。
100 日簡單移動均線看起來又被劈開了,儘管每次美元指數跌破 104.13 時都會被吸引過去。若200日均線失守,則可向103.17附近的55日均線尋求支撐。
美元(USD)是美利堅合眾國的官方貨幣,也是許多其他國家的 "事實 "貨幣,在這些國家,美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣,佔全球外匯交易總量的 88% 以上,根據 2022 年的數據,平均每天交易 6.6 兆美元。
第二次世界大戰後,美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡,美元一直以黃金為支撐,直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂,黃金標準才消失。
影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務:實現價格穩定(控制通貨膨脹)和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。
當物價上漲過快,通膨率高於聯準會 2% 的目標時,聯準會將提高利率,這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時,聯準會可能會降低利率,對美元造成壓力。
極端情況下,聯準會還可以印製更多美元,實施量化寬鬆政策(QE)。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。
這是一種非標準的政策措施,用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時,這是最後的手段。這是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元,主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。
量化緊縮(QT)是一個相反的過程,即聯準會停止從金融機構購買債券,不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。