得益於利差預期增強,美元觸及年度新高

來源 Fxstreet
2024-4-12 10:55
  • 美元在週五擴大漲幅,創下 11 月中旬以來的最強水準。
  • 由於聯準會和其他央行之間的利率背離擴大,交易員們正在推升美元
  • 美元指數漲向 106.00。

美元(USD)在週五繼續走強,並將創下今年迄今為止最好的一周,擺脫了 2024 年以來的狹窄區間。儘管近期美元反彈,但投資者似乎並未獲利了結,這可能意味著下週美元將進一步走強。這一走勢的主要驅動因素是歐洲債券的崩潰,隨著大西洋兩岸利率差的擴大,歐洲債券殖利率下行,而美國債券殖利率則非常穩定。

在經濟數據方面,交易員開始在美國例外論的標籤下為良好的數據喝采。儘管利率上升,但股市很可能也會反彈,因為人們相信經濟沒有著陸,目前的高利率水準甚至有利於防止經濟過熱。今天下午的密西根大學數據可能會進一步為上述說法提供基礎。

每日市場動態摘要:對美元而言,一切都在發揮作用

  • 3 月份進出口物價指數數據將於北京時間 20:30 公佈:
    • 預計出口物價指數月率成長 0.3%,低於上月的 0.8%。 .
    • 預計進口物價指數月率成長 0.3%,與上月持平。
  • 密西根大學 4 月初步數據將於格林尼治標準時間 14:00 (北京時間22:00)公佈:
    • 預計消費者信心指數將從 79.4 微降至 79。
    • 通膨預期前值為 2.8%,預計在最近的消費者物價指數(CPI)數據公佈後將有所回升。
  • 週五晚些時候,三位美國聯邦儲備委員會發言人將登台演講:
    • 北京時間週六凌晨1:00,堪薩斯城聯邦儲備銀行行長傑弗裡-施密德(Jeffrey Schmid)將發表主題演講。
    • 北京時間週六凌晨2:30 左右,亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾-博斯蒂克(Raphael Bostic)將就住房危機發表講話。
    • 最後,當格林尼治標準時間 19:30(北京時間3:30)時,舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗-戴利(Mary Daly)將參加金融科技大會的辯論。
  • 歐洲股市跳空高開,與歐元兌美元反向關聯。德國DAX指數和斯托克 50 指數均上漲超過 1%。美國期貨仍在尋找方向,買家猶豫不決。
  • CME FedWatch 工具顯示,Fed在5 月 1 日政策利率不變的可能性為 93.4%。目前,9 月 18 日的機率最高,首次降息的機率為 44.7%,維持不變的機率為 28.5%。
  • 基準 10 年期美國公債的交易價格約為 4.54%,在周四隔夜觸及 4.59% 後略有回落。

美元指數技術分析:2024 年改變遊戲規則的時刻

美元指數(DXY)的表現表明,在本週的震盪之後,市場仍在顫抖。美國連續第三個月的物價上漲壓力迅速將聯準會的降息押注轉移到今年晚些時候,打破了今年迄今的執政態勢。

從現在起,無論哪家央行--以及相應的貨幣--需要開始下調基準利率,都將面臨市場的嚴厲懲罰。相反,那些長期維持利率穩定的央行,只要其經濟在當前的高利率體制下依然強勁,其貨幣就有可能獲得進一步升值的回報。市場正一分為二:較弱經濟體的貨幣將面臨風險,而較強經濟體的貨幣則預期會進一步反彈。

上檔方面,美元指數的第一個阻力位在 11 月 10 日的高點 106.01,略高於 106.00。再往上,在 107.00 整數關卡上方,美元指數可能會在 107.35(10 月 3 日高點)遇到阻力。

在下檔方面,也需要考慮新的支撐位,第一個重要支撐位是 105.00 大關。再往下走,104.60 也應成為支撐位,該區域的 55 天和 200 天簡單移動平均線 (SMA) 分別位於 103.97 和 103.84。

利率常見問題

利率是金融機構向借款人提供貸款時收取的費用,也是向儲戶和存款人支付的利息。利率受基準貸款利率的影響,基準貸款利率由中央銀行根據經濟變化而設定。中央銀行的任務通常是確保物價穩定,這在大多數情況下意味著將核心通膨率設定在 2% 左右。如果通膨率低於目標,中央銀行可能會下調基本貸款利率,以刺激貸款和推動經濟。如果通貨膨脹率大幅超過 2%,中央銀行通常會提高基本貸款利率,試圖降低通貨膨脹率。

較高的利率通常有助於加強一國的貨幣,因為它使該國成為對全球投資者更具吸引力的資金存放地。

高利率總體上會對黃金價格產生影響,因為高利率會增加持有黃金的機會成本,而不是投資於生息資產或將現金存入銀行。如果利率較高,通常會推高美元(USD)的價格,而黃金是以美元計價的,這就會降低黃金的價格。

聯邦基金利率是美國銀行相互借貸的隔夜利率。它是聯準會在 FOMC 會議上經常引用的標題利率。它被設定為一個區間,例如 4.75%-5.00%,但報價數字為上限(在這種情況下為 5.00%)。市場對未來聯準會基金利率的預期由 CME FedWatch 工具跟踪,該工具決定了許多金融市場對聯準會未來貨幣政策決定的預期。

 

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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隨著賣家喘息,美元回升,前景偏向下行美元指數(DXY)週四溫和上漲,報 104.45 點,賣方似乎在鞏固週三盤中的大幅下行走勢。
來源  Fxstreet
美元指數(DXY)週四溫和上漲,報 104.45 點,賣方似乎在鞏固週三盤中的大幅下行走勢。
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美國 CPI 數據公佈前,美元在平靜的周一保持穩本週經濟數據方面開局平靜,但隨着週二美國生產者價格指數(PPI)和週三消費者價格指數(CPI)數據的公佈,本週將變得更加繁忙。
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本週經濟數據方面開局平靜,但隨着週二美國生產者價格指數(PPI)和週三消費者價格指數(CPI)數據的公佈,本週將變得更加繁忙。
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美元貨幣對在周五的美國 PCE公佈前將持穩——荷蘭國際集團外匯市場仍難以確定方向走勢。荷蘭國際集團(ING)的經濟學家分析了美元的前景。
來源  Fxstreet
外匯市場仍難以確定方向走勢。荷蘭國際集團(ING)的經濟學家分析了美元的前景。
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