得益於利差預期增強，美元觸及年度新高

• 美元在週五擴大漲幅，創下 11 月中旬以來的最強水準。
• 由於聯準會和其他央行之間的利率背離擴大，交易員們正在推升美元
• 美元指數漲向 106.00。

美元（USD）在週五繼續走強，並將創下今年迄今為止最好的一周，擺脫了 2024 年以來的狹窄區間。儘管近期美元反彈，但投資者似乎並未獲利了結，這可能意味著下週美元將進一步走強。這一走勢的主要驅動因素是歐洲債券的崩潰，隨著大西洋兩岸利率差的擴大，歐洲債券殖利率下行，而美國債券殖利率則非常穩定。

在經濟數據方面，交易員開始在美國例外論的標籤下為良好的數據喝采。儘管利率上升，但股市很可能也會反彈，因為人們相信經濟沒有著陸，目前的高利率水準甚至有利於防止經濟過熱。今天下午的密西根大學數據可能會進一步為上述說法提供基礎。

每日市場動態摘要：對美元而言，一切都在發揮作用

• 3 月份進出口物價指數數據將於北京時間 20:30 公佈：
  • 預計出口物價指數月率成長 0.3%，低於上月的 0.8%。 .
  • 預計進口物價指數月率成長 0.3%，與上月持平。
• 密西根大學 4 月初步數據將於格林尼治標準時間 14:00 （北京時間22:00）公佈：
  • 預計消費者信心指數將從 79.4 微降至 79。
  • 通膨預期前值為 2.8%，預計在最近的消費者物價指數（CPI）數據公佈後將有所回升。
• 週五晚些時候，三位美國聯邦儲備委員會發言人將登台演講：
  • 北京時間週六凌晨1:00，堪薩斯城聯邦儲備銀行行長傑弗裡-施密德（Jeffrey Schmid）將發表主題演講。
  • 北京時間週六凌晨2:30 左右，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）將就住房危機發表講話。
  • 最後，當格林尼治標準時間 19:30（北京時間3：30）時，舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗-戴利（Mary Daly）將參加金融科技大會的辯論。
• 歐洲股市跳空高開，與歐元兌美元反向關聯。德國DAX指數和斯托克 50 指數均上漲超過 1%。美國期貨仍在尋找方向，買家猶豫不決。
• CME FedWatch 工具顯示，Fed在5 月 1 日政策利率不變的可能性為 93.4%。目前，9 月 18 日的機率最高，首次降息的機率為 44.7%，維持不變的機率為 28.5%。
• 基準 10 年期美國公債的交易價格約為 4.54%，在周四隔夜觸及 4.59% 後略有回落。

美元指數技術分析：2024 年改變遊戲規則的時刻

美元指數（DXY）的表現表明，在本週的震盪之後，市場仍在顫抖。美國連續第三個月的物價上漲壓力迅速將聯準會的降息押注轉移到今年晚些時候，打破了今年迄今的執政態勢。

從現在起，無論哪家央行--以及相應的貨幣--需要開始下調基準利率，都將面臨市場的嚴厲懲罰。相反，那些長期維持利率穩定的央行，只要其經濟在當前的高利率體制下依然強勁，其貨幣就有可能獲得進一步升值的回報。市場正一分為二：較弱經濟體的貨幣將面臨風險，而較強經濟體的貨幣則預期會進一步反彈。

上檔方面，美元指數的第一個阻力位在 11 月 10 日的高點 106.01，略高於 106.00。再往上，在 107.00 整數關卡上方，美元指數可能會在 107.35（10 月 3 日高點）遇到阻力。

在下檔方面，也需要考慮新的支撐位，第一個重要支撐位是 105.00 大關。再往下走，104.60 也應成為支撐位，該區域的 55 天和 200 天簡單移動平均線 (SMA) 分別位於 103.97 和 103.84。