加元在FOMC會議紀要公布前走弱
- 週三歐洲早盤時段，美元/加元（USD/CAD）上漲至接近 1.4220。
- 疲軟的美國就業數據削弱了對美聯儲即將加息的押注。
- 美聯儲會議紀要將成為週三晚些時候的焦點。
週三歐洲早盤交易時段，美元/加元（USD/CAD）走強至 1.4220 附近。市場將密切關注當天晚些時候公布的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要，以尋找潛在加息的信號。
在疲軟的美國就業數據公布後，交易員下調了對美聯儲（Fed）在10月政策會議上加息的押注。不過，市場仍預計今年晚些時候和明年會有更多加息。
美國勞工統計局（BLS）週五公布，美國9月非農就業人數（NFP）增加 29K，前值增加 133K，低於市場預期的 90K。與此同時，失業率從8月的 4.1% 升至9月的 4.2%。
堪薩斯城聯儲主席傑夫·施密德（Jeff Schmid）週二表示，儘管較高的長期收益率正在拖累美國經濟部分領域的活動，但央行仍需要進一步上調政策利率以抑制通脹。
根據 CME FedWatch 工具，10月至少加息 25 個基點（bps）的概率為 21.6%，而一週前約為 51%。市場定價顯示，12月會議加息的概率為 86.2%。
澳大利亞聯邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）貨幣策略師 Samara Hammoud 表示："由於（Kevin）Warsh 主席幾乎沒有提供前瞻性指引，市場對每一份美國數據和政策制定者的講話都作出了劇烈反應。"Hammoud 補充道："我們預計美聯儲會等到12月再度加息。"
週三，原油價格上漲，市場在權衡一場正逼近美國產油地區的風暴所帶來的供應限制、也門伊朗支持的胡塞武裝對沙烏地阿拉伯的襲擊，以及中東原油供應增加之間的影響。值得注意的是，加拿大是主要的石油出口國，較高的原油價格通常對加元有積極影響。
隨著分離主義勢頭增強，加拿大政治裂痕擴大
加拿大豐業銀行分析師指出，加拿大的政治碎片化正在加劇，並表示"分離主義政黨魁北克黨在週一的省級選舉中贏得了約30%的選票，拿下127個席位中的59席——距離多數席位僅一步之遙，但足以組建少數派政府。"他們補充稱，緊張局勢並不侷限於魁北克，阿爾伯塔省"將於10月19日就其獨立於加拿大的問題（或者至少是啟動考慮獨立的程序）進行投票"，這凸顯出國內政治不確定性的進一步上升。
美聯儲施密德警示人工智能驅動的價格壓力，鷹派偏向依然存在
與歷史平均水平相比，美聯儲施密德的措辭略偏鷹派，FXS Speechtracker 評分為 8/10，而基準為 7.5/10，這凸顯出對通脹的持續擔憂。其強調勞動力"仍處於良好狀態"，同時指出"人工智能現在是通脹的最大驅動因素之一"，以及美聯儲的信譽正面臨考驗，這表明儘管長期收益率已經處於高位，仍願意在收益率曲線短端施壓。總體而言，"我們在戰勝通脹方面仍有一段路要走"這一表態強化了維持政策限制性更久的偏向，整體上對美元構成支撐。
FXS 美聯儲情緒指數上升 0.34 點至 137.91，確認最新言論使整體美聯儲基調進一步進入鷹派區域。該指數遠高於中性 100 關口，且 FXS Speechtracker 評分偏高，市場很可能將施密德的評論解讀為支持利率"更高更久"，這種背景通常會支撐美元相對於收益率較低的貨幣。
技術分析：美元/加元短期內保持看漲基調
在日線圖上，美元/加元維持短期看漲偏向，現貨價格守在 100 日簡單移動平均線（SMA）和布林帶 20 日中軌上方。價格正逼近近期區間的上半部分，布林帶上軌構成下一個上行阻力，而相對強弱指數（14）接近 69.5，逼近超買區域，暗示上行動能強勁但已越來越拉伸。
下行方面，初步支撐位於布林帶中軌附近的 1.4085，進一步的結構性支撐位於接近 1.4005 的 100 日 SMA，而布林帶下軌位於 1.3820，強化了更廣泛的看漲結構。上行方面，附近唯一的阻力由 1.4355 的布林帶上軌定義，若明確突破這一障礙，將為漲勢延續打開大門；若未能突破，則可能引發向上述支撐位回調。
(本篇故事的技術分析由人工智能工具協助撰寫。 了解更多。)
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
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