24K99訊 週四(5月9日),美國勞動力市場數據疲軟,增加了美聯儲在應對通脹壓力的情況下降息的可能性。由於美國國債收益率下跌,削弱了美元,黃金價格重拾升勢並攀升逾1%。現貨黃金價格從日低2306美元/盎司反彈後交投於2340美元區域上方,最終收盤於2345.83美元/盎司,漲幅1.61%。#黃金收盤#
(現貨黃金走勢圖,來源:FX168)
【市場消息分析】
美國上週初請失業金人數的增幅超過預期,因就業市場穩步放緩。美國勞工部週四公佈,截至5月4日當週,初請失業金人數增加2.2萬人,經季節調整後爲23.1萬人。在今年的大部分時間裏,申請失業救濟的人數在19.4萬至22.5萬之間。上週的上漲可能與季節性問題有關,因爲學校的春假已經結束。勞動力市場勢頭的減弱,表明經濟正在失去動力,使美聯儲今年的兩次降息計劃重新回到了談判桌上。金融市場預計美聯儲將在9月份開始其寬鬆週期。
在承認美聯儲專注於充分就業和通脹的雙重使命之後,這可能會影響美聯儲未來的貨幣政策決策。
由於預期主要央行將開始降息,2024 年迄今爲止金價已上漲超過 12%。人們再次擔心以色列和哈馬斯之間可能重新爆發中東衝突,這可能會推動黃金價格上漲。
全球黃金市場晴雨表世界黃金協會(WGC)在其關於4月份黃金市場和未來前景的最新報告中強調了東亞需求的一個因素。
世界黃金協會的報告指出,雖然印度需求下降,黃金期貨市場的吸收量趨於平緩,但其他國家的需求和美國 ETF 流量轉爲正值,「加入了對亞洲 ETF 的強勁需求」。
央行作爲主要買家的重要性以及地緣政治風險得到了強調。報告稱,「金價在 4 月份創下歷史新高,但在月底回落:中國的購買和央行似乎是支撐的主要推動力。」
關於前景,世界黃金協會表示,「滯脹風險正在上升:增長看起來脆弱,而通脹仍然存在問題。亞洲投資者可能會繼續引起關注。」
近期,一路飆升的黃金價格似乎「踩下剎車」,但黃金理財市場並未「降溫」。根據螞蟻集團「AI金融助理」支小寶發佈的數據,截至5月8日,在該平臺上提問黃金相關問題的人數環比增長48%,同時近一個月投資者提問多涉及當日黃金行情。中國銀行研究院研究員吳丹表示,當前金價隨市場波動幅度加大,以投資爲目的持有黃金的理財風險較高,而以保值、儲備爲目的持有黃金纔是理性選擇。投資者應結合自身風險偏好和投資目的,合理規劃資產配置,理性看待投資黃金實物與相關金融產品的市場風險。」
受益於配置黃金比例不高、風險對衝等因素,儘管近日金價調整回落,但掛鉤黃金的理財產品淨值暫未受到較大沖擊。不過,受訪人士提醒,投資者仍須警惕黃金投資的潛在風險:一是金價短期可能加劇波動,將導致相關理財產品淨值波動;二是黃金相關理財產品多爲封閉式,有可能存在流動性限制,影響投資者及時進出市場。一位業內人士建議,投資者要對投資黃金的風險有所認知,在購買相關投資產品前全面瞭解研究,「黃金應是多元化資產配置的一部分,而非唯一投資選擇」。
匯豐指出,2024年,隨着黃金價格的回落,銀價也將出現輕微回調。但是由於白銀的工業需求增長強勁,將支撐銀價在2025年保持穩定,限制銀價下跌空間,但並不足以支持白銀的長期牛市。匯豐預測,2024年年底銀價爲24.90美元/盎司,2025年底爲25.80美元/盎司。
【下一交易日重點關注財經數據與事件(北京時間)】
(1)07:50 日本3月貿易帳
(2)14:00 英國第一季度GDP年率修正值
(3)14:00 英國3月三個月GDP月率
(4)14:00 英國3月製造業產出月率
(5)14:00 英國3月季調後商品貿易帳
(6)14:00 英國3月工業產出月率
(7)19:30 歐洲央行公佈4月貨幣政策會議紀要
(8)20:30 加拿大4月就業人數
(9)21:00 美聯儲理事鮑曼就金融穩定風險發表講話
(10)22:00 美國5月一年期通脹率預期
(11)22:00 美國5月密歇根大學消費者信心指數初值
(13)次日01:00 美國至5月10日當週石油鑽井總數
(14)次日01:30 美聯儲理事巴爾發表講話