日圓(JPY)自1990年4月以來首次跌破160.00心理關口,週一盤中強勁反彈,兌美元匯率反彈超過550點。交易員們認為,日本當局 18 個月來的首次幹預是日圓在當地公眾假期導致 流動性相對稀缺的情況下強勁反彈的導火線。這一點,加上新出現的美元賣盤,拖累美元/日圓匯率跌至一週低點。
然而,由於人們預期日本的利率將在一段時間內保持低位,而美國的利率相對較高,日圓開始失去牽引力。這一點,再加上風險基調普遍向好,往往會削弱日圓的避險功能,幫助美元兌日圓在 154.00 點附近吸引了新的買盤,並縮減了部分盤中重挫的跌幅。週二亞洲時段,日本宏觀數據表現平平,進一步推動了這一勢頭。
與此同時,市場關注的焦點仍是定於週三公佈的為期兩天的關鍵性 FOMC 政策會議的結果。此外,本週重要的美國宏觀數據發布,包括備受關注的周五非農就業數據(NFP),將影響美元走勢,並為美元/日圓提供一些有意義的推動力。同時,週二的美國經濟數據(包括芝加哥採購經理人指數(PMI)和贅商會消費者信心指數將為短期交易提供機會。
從技術角度來看,現貨價格週一在 200 小時簡單移動平均線 (SMA) 下方顯示出韌性。隨後的走勢超過了隔夜從數十年頂部大幅回撤的 38.2%斐波那契回撤位,這有利於看漲交易者。此外,小時圖上的震盪指標再次開始獲得積極的牽引力,驗證了美元/日圓的建設性前景。因此,在 157.00 大關之後向 157.40 區域附近的 50%斐波(Fibo)水平跟進的可能性很大。這一勢頭可能會進一步延伸至 158.00 整數位或 61.8% 斐波水平,該水平目前應成為關鍵支點。
另一方面,回落至 156.75-156.70 區域下方的疲軟態勢目前似乎在156.35 區域附近找到了一些支撐,然後為156.00 大關。在美元/日圓進一步走低至 155.00 心理關口下方並挑戰 154.00 附近的隔夜震盪低點之前,若能令人信服地突破 156.00 關口,則可能會指向目前位於 155.35 附近的 200 小時均線支撐。
日圓(JPY)是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致由日本經濟的表現決定,但更具體地說是由日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素決定。
日本央行的任務之一是控制貨幣,因此其動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場,一般是為了降低日元幣值,但由於其主要貿易夥伴的政治顧慮,日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎,導致日圓對主要貨幣貶值。最近,由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大,導致這一進程加劇,這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行,特別是與美國聯邦儲備委員會的政策分歧不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券殖利率差的擴大,從而有利於美元兌日圓。
日圓通常被視為避險投資。這意味著,在市場緊張的時候,投資者更傾向於將資金投入日幣,因為日幣具有所謂的可靠性和穩定性。在動盪時期,日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣的價值可能會走高。