澳元上漲，因美元在美聯儲政策前景下保持穩定

• 澳元在美元承壓的情況下獲得支撐，市場對美聯儲降息的預期不斷上升。
• 澳大利亞11月份私人部門信貸環比增長0.6%，同比增長加速至7.4%，為2023年1月以來最快。
• 美國11月份CPI降至2.7%，核心CPI上升2.6%，均低於預期。

澳元（AUD）在週五對美元（USD）上漲，連續第二天延續漲勢。由於美國消費者物價指數（CPI）在11月份意外降溫，市場對美聯儲（Fed）降息的預期上升，AUD/USD對美元（USD）可能失去支撐。

在澳大利亞消費者通脹預期發布後，AUD可能會受到投資者謹慎情緒的支撐，12月份的消費者通脹預期從11月份的三個月低點4.5%上升至4.7%，支持澳大利亞儲備銀行（RBA）的鷹派立場。

澳大利亞11月份私人部門信貸環比增長0.6%，超出預期的0.2%，但低於10月份的0.7%增幅。按年計算，信貸增長從7.3%上升至7.4%，為2023年1月以來的最快增速。

美元在通脹緩解中失去地位

• 美元指數（DXY）衡量美元對六種主要貨幣的價值，目前穩定在98.40附近。交易者在等待密歇根大學12月份消費者信心指數的發布，該數據將在週五晚些時候公布。
• 美國勞工統計局（BLS）週四發布的數據顯示，11月份美國消費者價格指數（CPI）降至2.7%。這一讀數低於市場共識的3.1%。與此同時，剔除波動性食品和能源價格的核心CPI上升2.6%，未能達到3.0%的預期。這一數據標誌著自2021年以來的最低增速。
• 美國總統唐納德·特朗普週四表示，下一任美聯儲（Fed）主席將是一個"非常"相信降低利率的人。特朗普進一步指出，他將很快宣布現任美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的繼任者。
• 美聯儲（Fed）理事克里斯托弗·沃勒在CNBC論壇上重申了他對利率的鴿派立場。"由於通脹仍然高企，我們可以慢慢來——沒有必要急於降息。我們可以穩步將政策利率降低到中性水平，"沃勒表示。
• CME FedWatch工具顯示，美聯儲1月份會議上維持利率的概率為72.3%，低於前一天的75.6%。與此同時，25個基點降息的可能性上升至27.7%，高於24.4%。
• 美國11月份就業報告顯示，新增就業人數為64K，略高於預期，但10月份的數據被大幅下調，失業率上升至4.6%，為2021年以來的最高水平，顯示出勞動力市場逐漸降溫。零售銷售環比持平，進一步強化了消費者需求減弱的跡象。
• 美聯儲官員對明年是否需要進一步放鬆貨幣政策存在分歧。中位數美聯儲官員預計2026年僅會有一次降息，但一些政策制定者認為沒有進一步降息的必要。與此同時，交易者預計明年將有兩次降息。
• 交易者預計RBA最早將在2月份加息。澳大利亞聯邦銀行和澳大利亞國民銀行現在預計RBA將比之前預期更早開始收緊政策，指出在產能受限的經濟中，通脹依然頑固。它們的預測是在上週央行最後一次2025年會議上採取鷹派立場後作出的。掉期市場對2月份加息的概率定價為28%，3月份為近41%，8月份幾乎完全定價。
• 根據標準普爾全球週二發布的數據，澳大利亞12月份初步S&P全球製造業PMI從之前的51.6上升至52.2。同時，服務業PMI從52.8降至51.0，綜合PMI從52.6降至51.1。
• 澳大利亞統計局（ABS）上週報告稱，11月份失業率穩定在4.3%。這一數據低於市場共識的4.4%。此外，11月份的就業變化為-21.3K，較10月份的41.1K（修正自42.2K）有所下降，而市場共識預測為20K。

澳元在0.6600附近的支撐區間內保持穩定

AUD/USD在週五交易於0.6620以下。日線圖的技術分析顯示，該貨幣對位於上升通道趨勢線下方，反映出看漲偏向的減弱。九日指數移動平均線（EMA）呈上升趨勢，位於現貨之上，限制了進一步上漲的嘗試。短期均線在過去兩週持續上升，表明上行偏向有所改善。

14日相對強弱指數（RSI）為56.76（中性-看漲），確認了動能的積累。該貨幣對保持適度的上升趨勢，因為九日EMA的斜率保持正值，而價格在均線下方整合。RSI已從本月早些時候的超買水平回落，但仍高於中線，保持多頭的控制。

AUD/USD測試九日EMA在0.6621。若反彈至上升通道，將恢復看漲偏向，並支持該貨幣對測試三個月高點0.6685，隨後是自2024年10月以來的最高點0.6707。下行方面，AUD/USD可能跌向心理關口0.6500，隨後是8月21日創下的六個月低點0.6414。