印度央行可能幹預,美元/印度盧比小幅走低

來源 Fxstreet
2024-3-27 06:21
  • 儘管美元走強,印度盧比仍收復了近期的跌幅。
  • 在全球經濟放緩和麵臨多重挑戰的情況下,印度強勁的經濟前景可能會使印度盧比走強。
  • 儘管耶穌受難日休市,但投資者將密切關注週五公佈的美國 2 月份 PCE 數據。

印度盧比(INR)週三延續反彈走勢,儘管美元需求(USD)復甦。印度儲備銀行(RBI)可能採取乾預措施抑製印度盧比的大幅波動,這為印度盧比從歷史最低水平反彈提供了支撐。

在全球經濟放緩和地緣政治逆風的背景下,印度強勁的經濟表現脫穎而出。印度財政部的月度經濟審查報告顯示,2 月外國證券投資者轉為淨買家,預計外國直接投資(FDI)流入將加速。積極的印度 經濟前景可能會提振印度盧比,並限制美元/印度盧比的上行空間。

美國國內生產毛額年化(第四季)將於週四公佈。預計成長率將穩定在 3.2%。投資者將密切關注週五公佈的美國 2 月份個人消費支出 物價指數(PCE) 數據。週五為耶穌受難日,市場休市。

每日摘要市場動態:印度盧比在地緣政治挑戰中保持強勢

  • 截至2023年12月的季度(第四季),印度經常帳赤字從上一期的114億美元收窄至105億美元,佔國內生產毛額(GDP)的1.2%。
  • 標普全球將印度 25 財年的 GDP 成長預測上調至 6.8%,低於印度儲備銀行預測的 7%。此外,標普預計印度央行將在本財政年度結束前降息 75 個基點。
  • 美國贅商會消費者信心指數從 2 月下調後的 104.8 降至 104.7。
  • 2 月耐久財訂單從 1 月的下降 6.9%上升至 1.4%,優於預期。
  • 亞特蘭大聯邦儲備銀行主席拉斐爾-博斯蒂克建議,隨著美國經濟和通膨逐步放緩,美國央行今年只應降息一次。
  • 芝加哥聯邦儲備銀行主席古爾斯比(Austan Goolsbee)表示,2024 年降息三次符合他的觀點,但聯準會必須看到通膨方面的進展,並在其雙重任務中取得平衡。

技術分析:印度盧比回升,但上行潛力似乎有限

印度盧比日內交投堅挺。自從上週美元/印度盧比飆升至數月之久的下降趨勢通道上方以來,該貨幣對的長期前景維持看漲。

短期來看,美元兌印度盧比在 日線圖上持於關鍵的 100 天指數移動平均線 (EMA) 上方,14 天相對強弱指數位於 50 中線上方。這顯示該貨幣對的正面前景依然完好,上行阻力最小。

歷史高點 83.49 將是該貨幣對的關鍵上行障礙。任何高於該水平的後續買盤都將為通往 84.00 心理整數關卡鋪平道路。另一方面,需要注意的第一個下行過濾器是由阻力位轉為支撐位的 83.20。再往南,下一個爭奪等級位於 100 天 EMA 與 83.00 整數關口的交會處。

今日美元價格

下表顯示了今日美元兌上市主要貨幣的百分比變化。美元兌瑞士法郎最弱。

  美元 歐元 英鎊 加幣 澳幣 日元 紐西蘭元 瑞士法郎
美元   0.05% 0.13% 0.12% 0.31% 0.12% 0.27% 0.03%
歐元 -0.05%   0.06% 0.08% 0.25% 0.11% 0.23% -0.03%
英鎊 -0.12% -0.08%   0.00% 0.18% 0.07% 0.15% -0.10%
加幣 -0.12% -0.07% 0.02%   0.18% 0.04% 0.16% -0.10%
澳幣 -0.31% -0.26% -0.19% -0.19%   -0.20% -0.03% -0.28%
日元 -0.12% -0.07% 0.01% 0.00% 0.18%   0.10% -0.14%
紐西蘭元 -0.28% -0.23% -0.18% -0.15% 0.02% -0.10%   -0.26%
瑞士法郎 -0.03% 0.03% 0.10% 0.10% 0.29% 0.07% 0.26%  

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左欄選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果您從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化將代表歐元(基準)/日元(報價)。

 

印度盧比常見問題

印度盧比(INR)是對外部因素最敏感的貨幣之一。原油價格(印度高度依賴進口石油)、美元價值(大部分貿易以美元進行)和外商投資水準都會對其產生影響。印度儲備銀行(RBI)直接幹預外匯市場以維持匯率穩定,以及印度儲備銀行設定的利率水平,也是盧比的主要影響因素。

印度儲備銀行(RBI)積極幹預外匯市場,以維持匯率穩定,進而促進貿易。此外,印度儲備銀行也試圖透過調整利率將通貨膨脹率維持在 4% 的目標水準。較高的利率通常會使盧比走強。這是由於 "利差交易 "的作用,即投資者在利率較低的國家借款,然後將資金投放到利率相對較高的國家,並從中獲利。

影響盧比幣值的宏觀經濟因素包括通貨膨脹、利率、經濟成長率(國內生產毛額)、貿易平衡和外資流入。經濟成長率越高,海外投資越多,從而推高盧比的需求。貿易收支負差減少最終會導致盧比走強。較高的利率,尤其是實際利率(利率減去通貨膨脹率)對盧比也是有利的。風險上升的環境會導致更多的外國直接投資和間接投資(FDI 和 FII)流入,這也有利於盧比。

較高的通膨率,特別是如果通膨率相對高於印度的同類國家,通常會對貨幣產生負面影響,因為它反映了供過於求導致的貨幣貶值。通貨膨脹還會增加出口成本,導致出售更多的盧比來購買外國進口商品,這對盧比是不利的。同時,較高的通膨率通常會導致印度儲備銀行(RBI)提高利率,由於國際投資者的需求增加,這對盧比是有利的。較低的通貨膨脹率則會產生相反的影響。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
placeholder
歐元區採購經理人指數向好且美元疲弱,歐元/美元小漲至1.0850附近週一亞市早盤,歐元/美元連續第二日交投於1.0850附近的積極區域。歐元區 5 月份採購經理人指數(PMI)初值強於預期,爲歐元(EUR)提供了一些支撐。不過,歐洲央行今後數月可能降息可能會限制歐元/美元上行空間。美國經濟數據更爲強勁和美聯儲官員發表鷹派言論可能會引發今年推遲寬鬆週期的猜測。芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具顯示,投資者對美聯儲 9 月份降息概率的定價爲 53%,低於一週前的 64%。投資者正在等待將於週四公佈的美國第一季度國內生產總值(GDP)年率初值。據估計,第一季度國內生產總值年率將從之前的 1.6% 增長 1.5%。若美國這一數據較強,可能會在短期內提振美元。週五,美國 4 月份耐用品訂單月率增長 0.7%,高於 3 月下修值 0.8%,強於預期的-0.8%。與此同時,5 月份密歇根大學消費者信心指數從 4 月份的 67.4 升至 69.1,好於期值 67.5。密歇根大學五年期通脹預期從 3.1%降至 3%。歐洲央行決策者皮埃羅-西波隆(Piero Cipollone)上週日表示,由於近期數據朝着正確的方向發展,6月份降息的時
來源  Fxstreet
週一亞市早盤,歐元/美元連續第二日交投於1.0850附近的積極區域。歐元區 5 月份採購經理人指數(PMI)初值強於預期,爲歐元(EUR)提供了一些支撐。不過,歐洲央行今後數月可能降息可能會限制歐元/美元上行空間。美國經濟數據更爲強勁和美聯儲官員發表鷹派言論可能會引發今年推遲寬鬆週期的猜測。芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具顯示,投資者對美聯儲 9 月份降息概率的定價爲 53%,低於一週前的 64%。投資者正在等待將於週四公佈的美國第一季度國內生產總值(GDP)年率初值。據估計,第一季度國內生產總值年率將從之前的 1.6% 增長 1.5%。若美國這一數據較強,可能會在短期內提振美元。週五,美國 4 月份耐用品訂單月率增長 0.7%,高於 3 月下修值 0.8%,強於預期的-0.8%。與此同時,5 月份密歇根大學消費者信心指數從 4 月份的 67.4 升至 69.1,好於期值 67.5。密歇根大學五年期通脹預期從 3.1%降至 3%。歐洲央行決策者皮埃羅-西波隆(Piero Cipollone)上週日表示,由於近期數據朝着正確的方向發展,6月份降息的時
placeholder
由於對日本央行有意進一步升息的擔憂加劇,英鎊/日圓升至199.50週五歐洲時段,英鎊/日元走高至 199.50。由於日本 4 月份通脹率再次下降,加深了人們對日本央行(BoJ)將花更多時間進一步加息的擔憂,該貨幣對在短暫回調後反彈至 199.00 附近。
來源  Fxstreet
週五歐洲時段,英鎊/日元走高至 199.50。由於日本 4 月份通脹率再次下降,加深了人們對日本央行(BoJ)將花更多時間進一步加息的擔憂,該貨幣對在短暫回調後反彈至 199.00 附近。
placeholder
英鎊恢復疲軟的英國零售銷售引發的跌勢週五倫敦交易時段,英鎊(GBP)對美元(USD)反彈至1.2700。早些時候,在英國國家統計局(ONS)公佈4月份零售銷售數據大幅下滑以及美元延續復甦之後,英鎊/美元面臨巨大壓力。 國家統計局顯示,月度零售額下降速度更快,爲2.3%。投資者預測經濟數據從之前的-0.2%下降了0.4%,從停滯的表現修正爲負。年零售額在3月份從0.8%向下修正爲增長0.4%之後,今年收縮了2.7%。經濟學家預計會下降0.2%。 零售數據反映了消費支出的現狀,而消費支出是經濟增長的主要組成部分。零售商店銷售額的大幅下降表明,英國央行(BoE)加息的後果已經嚴重影響了消費者支出。零售銷售數據是通脹前景的領先指標,疲軟的數據表明價格壓力將進一步緩解。這可能迫使英國央行比此前預期的更早轉向政策正常化。 每日市場動態摘要:英鎊復甦,美元小幅下跌 儘管週四公佈的零售銷售和標準普爾全球/CIPS英國5月採購經理人指數(PMI)初值等經濟數據疲弱,英鎊仍反彈至1.2700。該機構報告稱,綜合PMI下降速度加快,從預估的54.0和前值的54.1降至兩個月低點52.8。
來源  Fxstreet
週五倫敦交易時段,英鎊(GBP)對美元(USD)反彈至1.2700。早些時候,在英國國家統計局(ONS)公佈4月份零售銷售數據大幅下滑以及美元延續復甦之後,英鎊/美元面臨巨大壓力。 國家統計局顯示,月度零售額下降速度更快,爲2.3%。投資者預測經濟數據從之前的-0.2%下降了0.4%,從停滯的表現修正爲負。年零售額在3月份從0.8%向下修正爲增長0.4%之後,今年收縮了2.7%。經濟學家預計會下降0.2%。 零售數據反映了消費支出的現狀,而消費支出是經濟增長的主要組成部分。零售商店銷售額的大幅下降表明,英國央行(BoE)加息的後果已經嚴重影響了消費者支出。零售銷售數據是通脹前景的領先指標,疲軟的數據表明價格壓力將進一步緩解。這可能迫使英國央行比此前預期的更早轉向政策正常化。 每日市場動態摘要:英鎊復甦,美元小幅下跌 儘管週四公佈的零售銷售和標準普爾全球/CIPS英國5月採購經理人指數(PMI)初值等經濟數據疲弱,英鎊仍反彈至1.2700。該機構報告稱,綜合PMI下降速度加快,從預估的54.0和前值的54.1降至兩個月低點52.8。
goTop
quote