Itron (ITRI) 2026 年第三季法說會：調整後 EBITDA 創新高，上調每股盈餘展望
來源 Tradingkey
重點摘要
- 2026 財年第三季營收年增 3% 至 5.99 億美元，達到 Itron 財測區間的頂端。
- 調整後 EBITDA 創下單季新高，達 1.15 億美元，佔營收的 19%。Non-GAAP 營業利益成長 20% 至 1.07 億美元。
- Non-GAAP 稀釋後 EPS 從去年同期的 1.54 美元增至 1.94 美元。GAAP 稀釋後 EPS 從 1.41 美元升至 1.61 美元。
- 在應用軟體、分析與服務的推動下，年經常性收益 (ARR) 達到 4.23 億美元，年增約 25%。
- 新簽訂單額成長 27% 至 4.82 億美元，季末在手訂單總額達 43 億美元。管理層表示，10 月新簽訂單為第四季奠定了強勁的開局。
- Itron 收窄全年營收財測至 23.7 億至 23.85 億美元，並上調 Non-GAAP 稀釋後 EPS 財測至 6.72 至 6.82 美元。
核心財務業績
| 指標 | 2026 財年第三季 | 年增率變動或背景資訊 |
|---|---|---|
| 營收 | 5.99 億美元 | 成長 3% |
| GAAP 毛利率 | 41.0% | 上升 320 個基點 |
| 調整後毛利率 | 41.3% | 上升 350 個基點 |
| Non-GAAP 營業利益 | 1.07 億美元 | 成長 20% |
| 調整後 EBITDA | 1.15 億美元 | 創單季新高；佔營收 19% |
| GAAP 淨利 | 7,100 萬美元 | 相較於 6,600 萬美元 |
| GAAP 稀釋後 EPS | 1.61 美元 | 相較於 1.41 美元 |
| Non-GAAP 淨利 | 8,600 萬美元 | 相較於 7,200 萬美元 |
| Non-GAAP 稀釋後 EPS | 1.94 美元 | 相較於 1.54 美元 |
| 自由現金流 | 9,600 萬美元 | 相較於 1.13 億美元 |
| 年經常性收益 | 4.23 億美元 | 成長約 25% |
| 新簽訂單額 | 4.82 億美元 | 成長 27% |
| 在手訂單 | 43 億美元 | 成果與韌性解決方案 (Outcomes and Resiliency Solutions) 佔 25% 以上 |
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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