齊恩斯銀行 (ZION) 2026 年第三季財報電話會議：NII 成長展望
來源 Tradingkey
重點摘要
- 錫安銀行 (Zions Bancorporation) 公布 2026 年第三季普通股股東淨盈餘為 2.62 億美元，或每股 1.78 美元，較前一年同期的 1.48 美元成長 20%。
- 應稅等值淨利息收入季增 1%、年增 2% 至 6.84 億美元。由於存款成本上升以及過剩流動性轉向收益率較低的貨幣市場資產，淨利息收益率 (NIM) 較上一季下降 4 個基點至 3.23%。
- 平均放款較上一季以年化 3.7% 的速度成長，而平均客戶存款則成長 8.8%。強勁的存款成長有助於降低批發性融資，包括減少中介存款與聯邦住房貸款銀行 (FHLB) 借款。
- 信貸表現維持強勁。年化淨銷帳金額占平均放款的 2 個基點，而關注類與不良資產餘額則分別下降 8% 與 12%。
- 展望 2027 年第三季，管理層預計淨利息收入將較 2026 年第三季成長 8% 至 12%，調整後客戶相關手續費收入成長 6% 至 9%，調整後非利息費用增加 4% 至 6%。
- 管理層表示，該前景假設至 2027 年 6 月升息三次，且存款成本從 1.59% 上升至約 2%。
關鍵財務數據
| 指標 | 2026 年第三季 | 變動與背景 |
|---|---|---|
| 普通股股東應享淨盈餘 | 2.62 億美元 | 每股盈餘 (EPS) 年增 20% |
| 稀釋後每股盈餘 | $1.78 | 高於 2025 年第三季的 $1.48；較 2026 年第二季調整後 EPS $1.74 成長 2% |
| 應稅等值淨利息收入 | 6.84 億美元 | 季增 1%，年增 2% |
| 淨利息收益率 | 3.23% | 較上一季下降 4 個基點，較去年同期下降 5 個基點 |
| 客戶相關非利息收入 | 1.92 億美元 | 相較於 2026 年第二季的 1.82 億美元及去年同期的 1.63 億美元 |
| 調整後客戶相關非利息收入 | 1.82 億美元 | 扣除信用估值調整淨額後年增 5% |
| 調整後非利息費用 | 5.49 億美元 | 季增 1%；包含與收購的多戶住宅機構平台相關的 400 萬美元 |
| 調整後撥備前淨收入 | 3.38 億美元 | 季增 2%，年減 4% |
| 平均放款成長 | 年化 3.7% | 由商業放款領軍；平均放款年增 2.7% |
| 平均客戶存款成長 | 年化 8.8% | 平均存款較上一季增加 17 億美元 |
| 總存款成本 | 1.59% | 較上一季上升 11 個基點，較去年同期下降 8 個基點 |
| 淨銷帳金額 | 2 個基點 | 佔平均放款百分比之年化值 |
| 不良資產比率 | 0.50% | 高於上一季的 0.48% |
| 信貸損失準備 | 1.10% | 覆蓋停息放款的 207% |
| 普通股核心資本比率 (CET1 比率) | 11.8% | 較上一季持平 |
| 每股有形帳面價值 | — | 年增 13% |
業務與營運表現
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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