日本升息在即!川普上台會打壓日幣和歐元嗎?【外匯週報】

Alison Ho
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來源: Shutterstock

市場回顧

上週(1/13-1/17),美元指數跌0.21%,非美貨幣漲跌不一。其中,歐元漲0.26%,日幣漲0.88%,澳幣漲0.72%,英鎊跌0.34%。

1. 川普正式上台!歐元反彈會是曇花一現嗎?

上週,歐元/美元(EUR/USD)漲0.26%,主要因為市場對聯準會降息預期上升。


數據顯示,美國核心CPI意外降溫,年增月增均低於預期,這導致市場押注聯準會降息時間點有所提前。


根據芝商所FedWatch工具,目前市場對聯準會的降息時間預期由今年下半年提前到了上半年,6月降息的機率為65.5%。


【圖源:CME FedWatch Tool】


本週川普就職典禮正式舉行,市場密切關注川普宣布的關稅、移民等一系列政策。


花旗表示,如果川普初期採取強硬的關稅言辭,呼籲採取與競選期間所提倡的類似行動,可能推動美元指數再上漲1-2%。這會進而打擊歐元。


相反,如果川普轉向漸進式溫和關稅政策,美元可能走弱,進而利好歐元/美元走勢。


摩根大通全球外匯策略主管Meera Chandan認為,關稅尚未完全反映在價格中,本季歐元兌美元將跌破平價。


本週關注:


本週關注川普演講及其公佈的政策,若關稅政策較鷹派,歐元/美元將下挫。相反若關稅政策鴿派,歐元/美元將上漲。


技術面上,歐元/美元被壓制在21日均線之下,短期內空頭仍佔上風,支撐點位看斐波那契回檔位1.02左右,若跌破,下一目標價看1.01。相反若突破21日均線,阻力位看1.05左右。


【圖源:TradingView;歐元/美元(EUR/USD)走勢】


2. 日本1月升息機率飆升!日幣匯率繼續上漲?

上週,美元/日圓(USD/JPY)跌0.88%,一度跌破155,主要由於市場對日本央行1月升息預期上升。


日本行長植田和男和副行長言論暗示升息在即,此舉增強了市場樂觀情緒。另知情人士透露,日本央行官員認為,除非川普入主白宮後出現太多意外,否則升息的可能性很高。


1月24日,日本央行將公佈最新利率決議。目前,市場對於本週升息的押注已升高至80%。


摩根士丹利三菱日聯證券執行董事Koichi Sugisaki建議,做空美元/日圓,因美日利差預計將重新收窄。


不過仍有機構警告意外風險,星展銀行表示,如果日本央行不升息,可能會把美元/日圓推回160。


本週關注:


本週關注日央行利率結果以及行長植田和男演講。若釋放鷹派訊號,美元/日圓有望下跌。相反若釋放鴿派訊號,美元/日圓將會上漲。


技術面上,MACD指標顯示一定的賣出訊號,若美元/日圓繼續下跌,支撐點看斐波那契回檔位153.4。相反若向上突破21日均線,下一目標位看前高158.9。


【圖源:TradingView;美元/日圓(USD/JPY)走勢】


* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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