ฝั่งหมีทองคำรอการหลุดต่ำกว่าระดับ 4,100 ดอลลาร์ ท่ามกลางการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันและการปรับตัวขึ้นของ USD

• ทองคำยังคงถูกกดดันเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ท่ามกลางปัจจัยลบหลายประการ

• ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันหนุนการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และกดดันทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน

• ความหวังเกี่ยวกับการเจรจาทางการทูตระหว่างอิหร่านทำหน้าที่เป็นปัจจัยกดดันดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจำกัดการปรับตัวลงของโลหะมีค่า

ทองคำ (XAU/USD) แตะระดับต่ำสุดใหม่ของสัปดาห์ในช่วงตลาดเอเชียวันพุธ โดยฝั่งหมียังคงรอการทะลุระดับอย่างต่อเนื่องและการยืนต่ำกว่าระดับ $4,100 ก่อนที่จะวางออเดอร์เพื่อรับการปรับตัวลงเพิ่มเติม ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่ผันผวนหนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นอกจากนี้ การฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันอังคาร ยังถูกมองว่าเป็นปัจจัยกดดันทองคำ

ราคาน้ำมันดิบพลิกกลับระหว่างวันอย่างรุนแรงจากระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนเมื่อวันอังคาร ท่ามกลางความหวังครั้งใหม่เกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยมีรายงานที่ยังไม่ได้รับการยืนยันว่า กาตาร์และปากีสถานได้เสนอแผนประนีประนอมแก่สหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งตอบสนองความต้องการของทั้งสองฝ่าย อย่างไรก็ตาม ต่อมา Bloomberg รายงานว่านักการทูตที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้โต้แย้งข่าวที่บ่งชี้ว่าข้อตกลงใกล้จะบรรลุแล้ว นอกจากนี้ สื่อของรัฐยังระบุว่า โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่าน กล่าวกับ อาซิม มูนีร์ ผู้บัญชาการกองทัพปากีสถานว่า สหรัฐฯ ไม่สามารถได้รับความไว้วางใจจากอิหร่านได้หากไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ รวมถึงการยุติการสู้รบทั้งหมดและการปลดอายัดสินทรัพย์ของประเทศ ซึ่งส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับความคืบหน้าครั้งสำคัญที่ใกล้จะเกิดขึ้นลดลง

ยิ่งไปกว่านั้น รองประธานาธิบดีคนที่หนึ่งของอิหร่านกล่าวว่า ประเทศไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องใช้อำนาจอธิปไตยเหนือช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งทำให้ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบรุนแรงขึ้น และช่วยให้ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์ สถานการณ์นี้เกิดขึ้นต่อเนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงซึ่งเปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และตอกย้ำการเก็งของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเร็ว ๆ นี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินว่ามีโอกาสมากกว่า 90% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลางยังช่วยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งกลายเป็นอีกปัจจัยที่กดดันราคาทองคำเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน และสนับสนุนมุมมองว่าราคาอาจปรับตัวลงลึกยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนอาจหลีกเลี่ยงการวางออเดอร์เก็งทิศทางเชิงรุก และเลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟด ดังนั้น ความสนใจจะยังคงจับจ้องไปที่ผลการประชุมนโยบาย FOMC เป็นเวลาสองวันในวันที่ 28 ตุลาคม และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญและมีกำหนดเปิดเผยในวันที่ 29 ตุลาคม นอกจากนี้ การอัปเดตนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้าจากธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ ได้แก่ ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) น่าจะมอบแรงขับเคลื่อนที่มีนัยสำคัญให้กับทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังเอื้อให้ฝั่งหมีของ XAU/USD และบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นขาลง

กราฟ XAU/USD ราย 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ความพยายามในช่วงข้ามคืนที่จะฝ่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงไม่สำเร็จ และการปรับตัวลดลงหลังจากนั้นยืนยันแนวโน้มเชิงลบ นอกจากนี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยค่าล่าสุดอยู่ที่ -4.65 ขณะที่ Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 39.16 ซึ่งตอกย้ำภาพโมเมนตัมที่อ่อนแอ แม้ยังไม่ส่งสัญญาณภาวะ oversold ก็ตาม การอ่อนตัวลงต่ำกว่าระดับ 4,100 ดอลลาร์จะยืนยันแนวโน้มขาลงอีกครั้ง และเปิดทางให้ราคาร่วงลงทดสอบจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวรายเดือนบริเวณ 4,066 ดอลลาร์

แรงเทขายต่อเนื่องบางส่วนอาจทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการปรับตัวลงต่อไปยังระดับราคาทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ ก่อนมุ่งหน้าสู่ระดับต่ำสุด YTD บริเวณ 3,943-3,942 ดอลลาร์ ซึ่งแตะระดับดังกล่าวในเดือนมิถุนายน ในด้านขาขึ้น เส้น EMA 100 ช่วงเวลาบริเวณ 4,175 ดอลลาร์อาจยังคงทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรกที่แข็งแกร่งต่อไป จำเป็นต้องมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเหนือแนวต้านนี้ เพื่อบรรเทาโทนแนวโน้มขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)