ฟิวเจอร์สโกโก้สหรัฐฯ (COCOA-F) ร่วงลง ในวันที่ 21 ต.ค.: อะไรอยู่เบื้องหลังความเคลื่อนไหวนี้

ฟิวเจอร์สโกโก้สหรัฐฯ (COCOA-F) ปรับลง 2.00% ณ วันที่ 21 ต.ค. เวลา 05:35(ET) อยู่ที่ $5679.5 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับลง 0.77%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น ฟิวเจอร์สโกโก้สหรัฐฯ (COCOA-F) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

การย่อตัวลงของราคาโกโก้ล่วงหน้ามีสาเหตุหลักมาจากการขายทำกำไรและการปิดสถานะซื้อหลังจากราคาปรับตัวขึ้นในช่วงสั้นๆ เนื่องจากเทรดเดอร์ได้ประเมินปริมาณอุปทานระยะสั้นใหม่อีกครั้งท่ามกลางภาวะอุปสงค์ทั่วโลกที่ยังคงไม่สม่ำเสมอ ขณะเดียวกัน ผู้ร่วมตลาดที่เป็นสถาบันได้ทยอยขายล็อกกำไรหลังจากราคาปรับตัวแข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นการตอบรับกับการเก็บเกี่ยวผลผลิตฤดูกาลหลักในแอฟริกาตะวันตกที่กำลังดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้การส่งมอบเมล็ดโกโก้ไปยังท่าเรือส่งออกทยอยเพิ่มขึ้น และช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับอุปทานในตลาดสปอตระยะสั้น

ในฝั่งอุปทาน การเร่งตัวตามฤดูกาลของการเก็บเกี่ยวในภูมิภาคผู้ผลิตรายใหญ่ ซึ่งรวมถึงไอวอรีโคสต์และกานา ได้นำปริมาณผลผลิตจริงเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานเพิ่มเติม แม้ว่าความท้าทายเชิงโครงสร้าง เช่น โรคพืช ต้นโกโก้ที่แก่ชรา และความไม่แน่นอนของสภาพอากาศในระยะยาวจะยังคงสร้างแรงกดดันต่อผลผลิตรวมตลอดปีการเพาะปลูกนี้ แต่อุปทานผลผลิตฤดูกาลหลักที่ทยอยส่งมอบในปัจจุบันก็มีปริมาณเพียงพอในระยะสั้นที่จะกดดันสัญญาโกโก้ล่วงหน้าส่งมอบเดือนใกล้

นอกจากนี้ คาดการณ์ด้านอุปสงค์ยังมีส่วนสร้างแรงกดดันทางฝั่งขาลง เนื่องจากตัวเลขชี้วัดการแปรรูปในแต่ละภูมิภาคมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน โดยแม้ว่าข้อมูลการบดโกโก้ในไตรมาสที่ 3 จะสะท้อนถึงการฟื้นตัวในยุโรปและเอเชีย แต่ตัวเลขการแปรรูปที่อ่อนแอในอเมริกาเหนือกลับส่งสัญญาณว่าผู้บริโภคยังคงมีความไวต่อราคาอย่างต่อเนื่อง และผู้ผลิตช็อกโกแลตยังคงระมัดระวังในการเข้าซื้อ ซึ่งความขัดแย้งนี้ได้จำกัดบรรยากาศเชิงบวกในตลาด และขัดขวางไม่ให้ฝั่งผู้ซื้อสามารถพยุงราคาให้อยู่ในระดับสูงไว้ได้

ในมุมมองด้านเศรษฐกิจมหภาคและทางเทคนิค การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและแนวต้านทางเทคนิคสำคัญใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์เมื่อเร็วๆ นี้ ได้กระตุ้นให้เกิดแรงขายทางเทคนิคและการปรับสถานะการลงทุนของกองทุนประเภท Systematic Fund โดยการเคลื่อนไหวระหว่างวันดังกล่าวนับเป็นการปรับราคาเชิงยุทธศาสตร์ที่ขับเคลื่อนด้วยอุปทานระยะสั้นที่ไหลเข้าสู่ตลาดและความไม่แน่นอนด้านอุปสงค์ มากกว่าจะเป็นการกลับทิศทางเชิงโครงสร้าง ขณะที่นักลงทุนสถาบันยังคงมุ่งเน้นไปที่อัตราการส่งมอบโกโก้เข้าสู่ท่าเรือรายสัปดาห์ รูปแบบสภาพอากาศในแอฟริกาตะวันตก และแนวโน้มการขาดดุลสุทธิของตลาดโลก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ ฟิวเจอร์สโกโก้สหรัฐฯ (COCOA-F)

ในเชิงเทคนิค ฟิวเจอร์สโกโก้สหรัฐฯ (COCOA-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 40.711 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 49.657 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 52.707 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ฟิวเจอร์สโกโก้สหรัฐฯ (COCOA-F)

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• สต็อกสินค้าในคลังของตลาดซื้อขายที่ปรับตัวสูงขึ้นและปริมาณสินค้าพร้อมส่งที่ช่วยบรรเทาตลาด: สต็อกโกโก้ในคลังสินค้าของตลาด ICE พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีตามการส่งมอบผลผลิตจากการเก็บเกี่ยวในภูมิภาคที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้ปริมาณสต็อกสินค้าที่มีอยู่สำหรับระยะสั้นเพิ่มขึ้น และกดดันราคาสัญญาล่วงหน้าส่งมอบเดือนใกล้
• การถูกทำลายของอุปสงค์ขั้นปลายและการบดโกโก้ที่ซบเซา: ข้อมูลการแปรรูปและการบดโกโก้ล่าสุดทั่วตลาดยุโรปและอเมริกาเหนือเน้นย้ำถึงการจำกัดการใช้อุปสงค์ที่ดำเนินอยู่ โดยผู้ผลิตขนมหวานรายใหญ่ได้ปรับลดแนวโน้มยอดขายและปรับราคาเพื่อชดเชยปริมาณการซื้อของผู้บริโภคที่ลดลง
• การส่งมอบสินค้าที่ท่าเรือที่พุ่งสูงขึ้นและการระบายสินค้าของผู้ผลิต: ปริมาณการจัดส่งสะสมจำนวนมากที่มาถึงท่าเรือในแอฟริกาตะวันตก ประกอบกับการลดลงของราคาหน้าฟาร์มที่กำหนดโดยรัฐบาล ได้กระตุ้นให้เกิดการส่งมอบเมล็ดโกโก้ตลาดสปอตเข้าสู่ช่องทางการส่งออกจริงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะขาดแคลนในตลาด ณ ปัจจุบันเบาบางลง
• การล้างสถานะซื้อและความเครียดจากความผันผวน: การเทขายทำกำไร การทยอยปิดสถานะเก็งกำไร และแรงกดดันจากปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาค—ซึ่งรวมถึงความผันผวนของดอลลาร์สหรัฐและการปรับมูลค่าตามราคาตลาดของบริษัทการค้า—ส่งผลให้เกิดการเทขายสัญญาล่วงหน้าอย่างรุนแรงระหว่างวัน