ราคาน้ำมันกลับสู่ระดับ 110 ดอลลาร์หนุนคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด, กดดันราคาทองคำต่อเนื่องเป็นวันที่สี่สู่ระดับ 4,100 ดอลลาร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม ราคาทองคำยังคงปรับฐานอย่างต่อเนื่อง โดยราคาทองคำ (XAUUSD) ร่วงลงระหว่างวันไปแตะระดับต่ำสุดที่ 4,106 ดอลลาร์ เข้าใกล้ระดับ 4,100 ดอลลาร์ และเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นวันทำการที่สี่ และจากการที่ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกยังคงยืนอยู่ในระดับสูงในช่วงที่ผ่านมา ตลาดกำลังประเมินผลกระทบของราคาพลังงานที่มีต่ออัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะถัดไปอีกครั้ง

ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาทองคำปรับตัวลดลงประมาณ 0.3% เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 4,114 ดอลลาร์ โดยแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 4,106.01 ดอลลาร์ ทั้งนี้ นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์จนถึงปัจจุบัน ราคาทองคำปรับตัวลดลงสะสมไปแล้วมากกว่า 1%

ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน ราคาพลังงานได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มราคาทองคำในปัจจุบัน โดยในการซื้อขายเมื่อวันพุธ น้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) ดีดตัวกลับขึ้นมาเหนือระดับ 110 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ก็ขยับเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์เช่นกัน ราคาน้ำมันที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องได้เพิ่มความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ปรับลดลงได้ยาก ส่งผลให้นักลงทุนยังคงประเมินความเป็นไปได้ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไป

เกี่ยวกับความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะจัดการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 27-28 ตุลาคม โดยเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคมไว้เพียงประมาณ 15% เท่านั้น แต่โอกาสสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงอยู่ใกล้ระดับ 90% การที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงขึ้นมักจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานสำคัญที่กดดันราคาทองคำในช่วงนี้ ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้ทรงตัวใกล้ระดับ 101.8 ซึ่งจำกัดกรอบการฟื้นตัวระยะสั้นของทองคำเช่นกัน

กราฟรายวันราคาทองคำ, ที่มา: TradingView

ในปัจจุบัน แนวรับสำคัญทางฝั่งขาลงของทองคำอยู่ที่ระดับ 4,100 ดอลลาร์ หากหลุดระดับนี้ แรงกดดันจากการปรับฐานของราคาทองคำอาจขยายตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ลงไปทดสอบแนวรับใกล้ระดับ 4,066 ดอลลาร์ หากราคาทองคำสามารถยืนเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์และกลับขึ้นไปแตะช่วง 4,160–4,180 ดอลลาร์ได้ คาดว่าการปรับตัวลดลงในระยะสั้นจะชะลอตัวลง ซึ่งจะเปิดโอกาสให้ขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ระดับ 4,200–4,230 ดอลลาร์อีกครั้ง สำหรับในระยะถัดไป ตลาดจะให้ความสนใจอย่างมากกับคำตัดสินเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดและข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ