ราคาทองคำร่วงลงขยายตัวเป็น 2% ขณะที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ตกอยู่ในความเสี่ยง, เสี่ยงร่วงลงต่ออีกกว่า 12%
TradingKey - ฝั่งกระทิงทองคำเผชิญกับการร่วงหนักอย่างรุนแรง ขณะที่ราคาดิ่งลง 2% มุ่งสู่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ การทดสอบราคาที่ไม่สำเร็จเสี่ยงต่อการทรุดตัวลงสู่ระดับ 3,500 ดอลลาร์
เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) ขยายการปรับตัวลดลงเป็น 2% โดยเข้าใกล้ระดับ 4,000 ดอลลาร์ และร่วงลงสู่จุดต่ำสุดที่ 4,059 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ ราคาทองคำดิ่งลงสู่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจนแตะระดับสูงสุดที่ 4,700 ดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ขณะนี้ การทดสอบระดับนี้เป็นครั้งที่สองกำลังสร้างความกังวลให้กับตลาด
ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา การร่วงลงอย่างหนักของราคาทองคำหลังจากพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ถูกขับเคลื่อนเป็นหลักโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น และการเกิด Short Squeeze อย่างรุนแรงในดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ถ้อยแถลงเชิงสายเหยี่ยวจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกอบกับข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาด ได้ลดทอนการเดิมพันของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงภายในปีนี้อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้กองทุนเชิงปริมาณขนาดใหญ่เข้าถือโอกาสขายทำกำไรเพื่อตั้งรับ
อีกปัจจัยหนึ่งที่ไม่ควรมองข้ามคือการลดลงชั่วคราวของพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เมื่อเร็ว ๆ นี้ สถานการณ์ในตะวันออกกลางและรัสเซีย-ยูเครนได้เข้าสู่ระยะของการไกล่เกลี่ยทางการทูตและการคุมเชิงเพื่อคุมสถานการณ์ ส่งผลให้ความตระหนกอย่างหนักลดลงเล็กน้อย ด้วยเหตุนี้ เงินทุนปลอดภัยระยะสั้นบางส่วนจึงไหลออกจากตลาดทองคำไปยังเงินสดดอลลาร์สหรัฐและตราสารหนี้ระยะสั้นที่ให้ผลตอบแทนสูง
หากอิงจากราคาปัจจุบันที่ราว 4,000 ดอลลาร์ หากราคาทองคำเผชิญกับวิกฤตสภาพคล่องเชิงระบบอย่างรุนแรง เช่น แรงขายลดเลเวอเรจทั่วทั้งตลาด การร่วงลง 12% จะเห็นราคาย้อนถอยกลับไปสู่ช่วง 3,500–3,550 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ตรงกับจุดต่ำสุดรอบที่เกิดจากการสะสมสถานะของธนาคารกลางในช่วงครึ่งแรกของปี
กราฟราคาทองคำ, ที่มา: TradingView
ในทางกลับกัน หากราคาทองคำพบแนวรับและทรงตัวได้ในช่วง 3,900–3,980 ดอลลาร์ ร่วมกับการชะลอตัวลงของข้อมูลเงินเฟ้อในเวลาต่อมา หรือการฟื้นตัวขึ้นของความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาจะเริ่มทะยานขึ้นด้วยปริมาณการซื้อขายที่สูงอย่างรวดเร็ว โดยกลับขึ้นไปยึดโซนแนวต้าน 4,120–4,180 ดอลลาร์ และพยายามท้าทายระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,300 ดอลลาร์อีกครั้ง
บทความแนะนำ
