คาดการณ์ราคาหุ้น Micron: ทรงตัวอยู่ที่ $900 หลังปรับตัวลง 5 วันติด หุ้น MU จะฟื้นตัวได้หรือไม่?

TradingKey - ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 15 ตุลาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของไมครอน (MU) ยุติสถิติการปรับตัวลดลงติดต่อกัน 5 วัน โดยปิดบวก 1.87% ที่ระดับ $931.24 ในวันดังกล่าว ราคาหุ้นได้ร่วงลงไปแตะ $858 ในระหว่างวัน ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับใกล้เคียง $931 โดยมีปริมาณการซื้อขายประมาณ 39.1 ล้านหุ้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่ารูปแบบ Head and Shoulders กลับหัวยังคงสมบูรณ์ และคาดว่าราคาหุ้นของไมครอนจะหยุดการปรับตัวลดลงและกลับมาดีดตัวขึ้น

อุปสงค์ AI หนุนผลประกอบการ ขณะที่การแข่งขันจาก CXMT เพิ่มความไม่แน่นอนในอุตสาหกรรม

ในมุมมองด้านปัจจัยพื้นฐาน ผลประกอบการทางการเงินไตรมาส 4 ล่าสุดประจำปีงบประมาณ 2026 ของไมครอนยังคงแข็งแกร่ง รายได้ประจำไตรมาสของบริษัทสูงถึง 54.23 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 379% เมื่อเทียบรายปี โดยมีกำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 37.7 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 33.42 ดอลลาร์ ทั้งนี้ บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาส 1 ประจำปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ 61.5 พันล้านดอลลาร์ ± 1.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 38.15 ดอลลาร์ ± 1.00 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองรายการสูงกว่าความคาดหมายก่อนหน้านี้ของตลาด ขณะที่รายได้ไตรมาส 4 จากธุรกิจศูนย์ข้อมูลสูงถึง 18 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดจาก 1.577 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI สำหรับผลิตภัณฑ์หน่วยความจำประสิทธิภาพสูง เช่น DRAM และ HBM ยังคงเป็นแหล่งการเติบโตหลัก

ขณะเดียวกัน คณะกรรมการบริหารของไมครอนเพิ่งเพิ่มวงเงินอนุมัติซื้อหุ้นคืนเป็น 35.16 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าการซื้อหุ้นคืนจะเริ่มดำเนินการตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคม ภายใต้ข้อจำกัดของกฎหมาย CHIPS and Science Act ของสหรัฐฯ กระแสเงินสดที่แข็งแกร่งของบริษัทช่วยเป็นรากฐานเงินทุนสำหรับการซื้อหุ้นคืนในอนาคต แต่ผลงานราคาหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้บ่งชี้ว่า ปัจจัยพื้นฐานที่เป็นบวกยังไม่สามารถชดเชยแรงกดดันจากการปรับมูลค่าหุ้นในกลุ่มหน่วยความจำได้ทั้งหมด

ที่น่าสังเกตคือ ตัวแปรสำคัญที่สุดเมื่อเร็ว ๆ นี้มาจาก ชางซิน เมโมรี เทคโนโลยีส์ (CXMT) หลังจากที่ CXMT เปิดเผยความคืบหน้าเกี่ยวกับเทคโนโลยี DRAM ขั้นสูง ตลาดก็เริ่มมุ่งเน้นไปที่ความสามารถในการแข่งขันในอนาคตในตลาด DRAM สำหรับเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งส่งผลให้หุ้นกลุ่มหน่วยความจำอย่างไมครอน, ซัมซุง และเอสเคไฮนิกซ์ มีการปรับตัวพร้อมกัน อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับขนาดเชิงพาณิชย์และความสามารถในการผลิตเชิงปริมาณของเทคโนโลยีใหม่ของ CXMT ดังนั้น ในระยะนี้จึงส่งผลกระทบต่อความคาดหวังด้านการแข่งขันในอุตสาหกรรมเป็นหลัก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคหุ้น Micron

กราฟราคาหุ้นรายวันของไมครอน ที่มา: TradingView

จากกราฟรายวันของราคาหุ้นไมครอน รูปแบบแท่งเทียนโดยรวมได้ก่อตัวเป็นโครงสร้าง Head and Shoulders Bottom ที่ชัดเจน ด้วยการทะลุผ่านเหนือเส้นคอ (neckline) ที่ระดับ 1,011 ดอลลาร์ แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวของราคาหุ้นยังคงเป็นขาขึ้น แม้ว่าจะมีการย่อตัวลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ราคายังไม่หลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดของไหล่ซ้ายที่ 804 ดอลลาร์ และโครงสร้าง Head and Shoulders Bottom ยังคงไม่เสียหาย

ในปัจจุบัน ราคาหุ้นได้แตะจุดต่ำสุดที่ระดับ 858 ดอลลาร์ในรอบการซื้อขายก่อนหน้า และดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในเวลาต่อมา ขณะเดียวกัน ระดับดังกล่าวยังอยู่ใกล้กับเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 144 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวรับที่แข็งแกร่งบริเวณเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 144 วัน และคาดว่าราคาหุ้นจะยังคงแนวโน้มขาขึ้นต่อไป สำหรับด้านบน แนวต้านหลักที่ต้องจับตาดูคือช่วง 960-1,000 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 1,100 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นสามารถยืนเหนือระดับ 1,100 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ก็จะเปิดพื้นที่ขาขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,255 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาหุ้นหลุดต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 144 วัน ก็อาจลงไปทดสอบแนวรับใกล้ระดับ 804 ดอลลาร์เพิ่มเติมในระยะสั้น หากระดับนี้รับไว้ไม่อยู่ ราคาหุ้นอาจปรับตัวลงลึกยิ่งขึ้นไปยังจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมบริเวณ 737 ดอลลาร์