การจ้างงานในเดือนกันยายนอาจอยู่ในระดับปานกลาง ตลาดลดการเก็งการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) จะเพิ่มขึ้น 50,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ซึ่งมากกว่าการเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมที่ 22,000 ตำแหน่งมากกว่าหมายเลขสองเท่า
- สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ (Bureau of Labor Statistics) จะประกาศข้อมูลการจ้างงานในวันพฤหัสบดี เวลา 20:30 น.
- ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ กำลังจะส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากตลาดรอคอยอย่างใจจดใจจ่อ
สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ (US Bureau of Labor Statistics - BLS) จะเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls - NFP) สำหรับเดือนกันยายนในวันพฤหัสบดี เวลา 20:30 น.
เทรดเดอร์ดอลลาร์สหรัฐ (USD) รอรายงานการจ้างงานในเดือนกันยายนเพื่อหาสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงานและว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve - Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าหรือไม่
คาดหวังอะไรจากรายงาน Nonfarm Payrolls ครั้งถัดไป?
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) จะเพิ่มขึ้น 50,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้นเพียง 22,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม อัตราการว่างงาน (Unemployment Rate - UE) น่าจะทรงตัวที่ 4.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ในขณะเดียวกัน รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (Average Hourly Earnings - AHE) ซึ่งเป็นมาตรการที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับเงินเฟ้อค่าจ้าง คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี (YoY) ซึ่งเป็นอัตราเดียวกับที่เห็นในเดือนสิงหาคม
ในการพรีวิวรายงานการจ้างงานในเดือนกันยายน นักวิเคราะห์จาก TD Securities กล่าวว่า: "การเพิ่มขึ้นของงานน่าจะฟื้นตัวเป็น 100,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน โดยได้รับการสนับสนุนจาก NFP ภาคเอกชนที่เพิ่มขึ้น 125,000 ตำแหน่ง ขณะที่งานภาครัฐน่าจะลดลง 25,000 ตำแหน่ง"
"เรายังมองว่าอัตราการว่างงานจะเคลื่อนไหวอยู่ที่ 4.3% เนื่องจากการเลิกจ้างยังคงอยู่ในระดับต่ำ AHE น่าจะลดลงเหลือ 0.2% เดือนต่อเดือน (3.6% YoY)" พวกเขาเสริม
การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกันยายนของสหรัฐฯ จะส่งผลต่อ EUR/USD อย่างไร?
ดอลลาร์สหรัฐได้กลับมาจากการปรับตัวลดลงในสัปดาห์ก่อนหน้าเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งหลัก โดยมีการกลับตัวที่น่าประทับใจเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งหลักขณะที่เตรียมตัวสำหรับการประกาศ NFP
ความแข็งแกร่งของ USD ที่กลับมาได้ดันคู่ EUR/USD กลับลงต่ำกว่า 1.1600 จะมีการปรับตัวลงต่อไปหรือไม่?
ความคิดเห็นที่รอบคอบจาก Fed และข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอได้ลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน (bps) โดยธนาคารกลางในเดือนธันวาคม ผู้กำหนดนโยบายของ Fed ยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันมากขึ้นเกี่ยวกับวิธีการปรับสมดุลความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกับตลาดแรงงานที่เย็นลง ทำให้พวกเขาต้องระมัดระวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม
บันทึกการประชุมของการประชุมทางการเงินในเดือนตุลาคมแสดงให้เห็นในวันพุธว่า "ผู้กำหนดนโยบายเตือนว่าการลดต้นทุนการกู้ยืมอาจทำให้การต่อสู้กับเงินเฟ้อลดลง"
หลังจากการเผยแพร่บันทึก โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 33% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ซึ่งเคยอยู่ที่ประมาณ 50% ก่อนเหตุการณ์และ 65% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ Automatic Data Processing (ADP) ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าความคาดหวังที่ 25,000 ตำแหน่ง
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลที่เผยแพร่โดยบริษัทจัดหางาน Challenger, Gray & Christmas เมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน แสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ ประกาศการเลิกจ้างเพิ่มขึ้น 183.1% ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นเดือนที่เลวร้ายที่สุดในรอบกว่า 20 ปี ตามรายงานของ Reuters
นอกจากนี้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตจาก Institute for Supply Management (ISM) อยู่ที่ 48.7 ในเดือนตุลาคม ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังที่ 49.5 ในทางตรงกันข้าม PMI ภาคบริการจาก ISM เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ที่ 52.4 ในเดือนที่แล้ว เนื่องจากมีการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในคำสั่งซื้อใหม่
ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจและตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่กลับมา รายงานการจ้างงานในเดือนกันยายน แม้จะล่าช้า แต่ก็ถูกตลาดรอคอยอย่างใจจดใจจ่อเพื่อประเมินทิศทางของอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนที่จะถึงนี้
"แม้ว่ารายงาน Nonfarm ในเดือนกันยายนจะมีความล้าสมัย แต่ก็อาจเป็นรายงานการจ้างงานเต็มรูปแบบครั้งสุดท้ายที่ Fed มีอยู่ก่อนการประชุมทางการเงินในเดือนธันวาคม" นักเศรษฐศาสตร์ที่ Wells Fargo กล่าวก่อนการเผยแพร่
การอ่านค่าต่ำกว่า 50,000 ตำแหน่งและการเพิ่มขึ้นที่ไม่คาดคิดในอัตราการว่างงานอาจยืนยันถึงความอ่อนแอในตลาดงานของสหรัฐฯ ซึ่งจะทำให้เกิดการเก็งกำไรในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนธันวาคม ในกรณีเช่นนี้ USD อาจเผชิญกับแรงขายอย่างรุนแรง ทำให้ EUR/USD กลับขึ้นไปที่ระดับ 1.1700
ในทางตรงกันข้าม หาก NFP แสดงการเพิ่มขึ้นของงานที่โดดเด่นและอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.3% หรือแม้แต่ลดลง EUR/USD อาจขยายโมเมนตัมขาลงไปยังระดับต่ำกว่า 1.1400 ข้อมูลการจ้างงานที่ยอดเยี่ยมจะทำให้การเก็งกำไรในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนธันวาคมหมดไป ซึ่งจะสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของ USD
Dhwani Mehta นักวิเคราะห์หลักในเซสชันเอเชียที่ FXStreet เสนอภาพรวมทางเทคนิคสั้น ๆ สำหรับ EUR/USD:
"คู่เงินหลักปิดวันพุธต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันที่ 1.1574 ซึ่งเสริมสร้างการลดลงเพิ่มเติม ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันยังคงอยู่ต่ำกว่ากลางกราฟในกราฟรายวัน ซึ่งเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับศักยภาพขาลง"
"หากการปรับตัวลงต่อไป แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 5 พฤศจิกายนที่ 1.1469 ซึ่งต่ำกว่าซึ่งเส้น SMA 200 วันที่ 1.1395 จะถูกคุกคาม เส้นแบ่งสำหรับผู้ซื้ออยู่ที่ระดับจิตวิทยาที่ 1.1350 ในทางกลับกัน การฟื้นตัวใด ๆ จะต้องมีการยอมรับเหนือเส้น SMA 21 วันที่ 1.1574 เป้าหมายขาขึ้นที่เกี่ยวข้องถัดไปอยู่ที่ประมาณ 1.1650 ซึ่งเป็นจุดตัดกันระหว่างเส้น SMA 50 วันและ 100 วัน การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมอาจนำไปสู่ระดับ 1.1700
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ ปีนี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -10.15% | -4.04% | 0.05% | -2.32% | -4.45% | -0.12% | -11.15% | |
| EUR | 10.15% | 6.76% | 11.33% | 8.69% | 6.27% | 11.15% | -1.12% | |
| GBP | 4.04% | -6.76% | 4.27% | 1.83% | -0.46% | 4.10% | -7.38% | |
| JPY | -0.05% | -11.33% | -4.27% | -2.36% | -4.47% | -0.13% | -11.14% | |
| CAD | 2.32% | -8.69% | -1.83% | 2.36% | -2.28% | 2.26% | -9.04% | |
| AUD | 4.45% | -6.27% | 0.46% | 4.47% | 2.28% | 4.61% | -6.95% | |
| NZD | 0.12% | -11.15% | -4.10% | 0.13% | -2.26% | -4.61% | -11.04% | |
| CHF | 11.15% | 1.12% | 7.38% | 11.14% | 9.04% | 6.95% | 11.04% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
