หุ้นโลกไปต่อ หลัง Nvidia พาแบก ส่วนหุ้นไทยยังซึม ด้านทองคำยังไปต่อได้

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้:

1.Fed เสียงแตกในวันที่อเมริกาตาบอดข้อมูล

เปิดประเด็นวันนี้ด้วยความปั่นป่วนจากฝั่งสหรัฐฯ แม้ว่า Fed จะเพิ่งหั่นดอกเบี้ยลงมาอยู่ที่ 3.75-4.00% ในเดือนตุลาคมที่ผ่านมา แต่รายงานการประชุมล่าสุดเผยให้ว่ากรรมการ Fed เริ่มเสียงแตกเป็นสองฝ่ายอย่างชัดเจน

ฝ่ายหนึ่งกลัวเงินเฟ้อจากนโยบายภาษีใหม่จนอยากคงดอกเบี้ยไว้ ส่วนอีกฝ่ายกังวลว่าตลาดแรงงานจะพังจนอยากให้ลดเยอะกว่านี้

สถานการณ์ยิ่งซับซ้อนขึ้นไปอีกเมื่อสหรัฐฯ กำลังเผชิญภาวะสุญญากาศทางข้อมูล จากผลพวงของการ Shutdown รัฐบาลนาน 43 วัน ทำให้ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญหลายตัวหายไป ทำให้โอกาสที่ Fed จะข้ามการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมีสูงขึ้นเรื่อยๆ    

2.Nvidia งบดี ส่วนเศรษฐกิจจริงกำลังแย่

ตลาดหุ้น Wall Street ได้ฮีโร่อย่าง Nvidia มาช่วยชีวิตไว้ได้ทันเวลา โดยประกาศงบไตรมาส 3 กวาดรายได้ไปถึง 57,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พุ่งขึ้น 62%

ซึ่งตัวเลขนี้แรงพอที่จะกระชาก S&P 500 และ Nasdaq ให้ดีดกลับขึ้นมาเขียวสดใส สวนทางกับความจริงอันเจ็บปวดของภาคค้าปลีกที่สะท้อนภาพ K-Shaped Economy ได้ชัดเจนที่สุด เมื่อห้าง Target หุ้นร่วงหนักเพราะคนชั้นกลางไม่มีเงินจับจ่าย แต่ห้าง Lowe’s กลับโตสวนกระแสเพราะคนรวยที่มีสินทรัพย์ยังคงใช้เงินปรับปรุงบ้านได้อย่างสบายใจ นี่คือความเหลื่อมล้ำที่นักลงทุนต้องเลือกข้างให้ถูก    

3.ทองคำผงาด แต่ Bitcoin ยังน่าเป็นห่วง

ข้ามมาดูสินทรัพย์ทางเลือกที่วิ่งสวนทางกันอย่างสิ้นเชิง ทองคำยังคงสถานะเป็นหลุมหลบภัยเบอร์หนึ่ง โดยยืนเหนือระดับ 4,080 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ได้อย่างแข็งแกร่ง

แรงซื้อหลักไม่ได้มาจากรายย่อย แต่เป็นธนาคารกลางทั่วโลกที่แห่ตุนทองเพื่อหนีความเสี่ยงจากกำแพงภาษีและการเมืองโลก

แต่ในทางกลับกัน Bitcoin กลับกำลังหายใจรวยรินที่แนวรับสำคัญ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยเกิดสัญญาณอันตรายอย่าง Death Cross ในกราฟเทคนิค แถมยังมีเงินไหลออกจาก ETF ต่อเนื่อง ส่วนเหรียญ XRP ที่มีข่าวลือเรื่องกฎหมาย Clarity Act ก็ยังเป็นเพียงแค่สตอรี่เก็งกำไรที่ราคายังไม่ตอบรับในเชิงบวกเท่าที่ควร    

4.วิกฤตศรัทธาหุ้นไทย บทเรียนราคาแพงจาก NRF

ปิดท้ายที่ตลาดหุ้นไทย SET Index ยังคงซึมลึกแถวๆ 1,267 จุด ท่ามกลางแรงขายของต่างชาติ 

แต่ประเด็นที่ร้อนแรงที่สุดและเป็นอุทาหรณ์นักลงทุนวันนี้คือกรณีของ NRF (NR Instant Produce) ที่ถูก ก.ล.ต. สั่งให้แก้ไขงบการเงินย้อนหลังด่วน เนื่องจากพบความผิดปกติทางบัญชี ส่งผลให้ราคาหุ้นดิ่งเหวไปกว่า 73% และโดนแขวนเครื่องหมาย C พร้อมจับขัง Cash Balance ทันที

เหตุการณ์นี้ตอกย้ำว่าในภาวะตลาดหมี ธรรมาภิบาลคือสิ่งที่สำคัญที่สุด การลงทุนในหุ้นขนาดเล็กช่วงนี้จึงเหมือนการเดินบนกับระเบิด หากงบไม่คลีนจริงอาจเจ็บตัวหนักได้