ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยืนเหนือ 102.00 ขณะที่ขาขึ้นดูลังเลก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ
- DXY ดึงดูดแรงซื้อในช่วงตลาดเอเชีย แม้ยังขาดแรงส่งต่อเนื่อง
- ความกังวลด้านเงินเฟ้อเพราะราคาน้ำมันทำให้การเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังเป็นไปได้ และหนุนดอลลาร์สหรัฐ
- ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติม ก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่าง ๆ พยายามใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงตลาดเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี แม้ยังยืนเหนือระดับกลมๆ 102.00 ได้ นอกจากนี้ ดัชนียังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันพุธ ขณะที่เทรดเดอร์กำลังรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่
รายงาน GDP สหรัฐฯ ล่วงหน้า พร้อมด้วยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) มีกำหนดเผยแพร่ในวันนี้ และจะได้รับการจับตาเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ท่ามกลางการเก็งว่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ดังนั้น ข้อมูลที่แข็งแกร่งจะช่วยยืนยันการคาดการณ์ของตลาดและผลักดันให้ DXY ปรับตัวสูงขึ้น ขณะเดียวกัน ปฏิกิริยาในทันทีต่อข้อมูลที่น่าผิดหวังจากรายงานที่มีอิทธิพลต่อตลาดมีแนวโน้มจำกัด เนื่องจากเฟดส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดเมื่อวันพุธ
ตามที่ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนตุลาคม ด้วยมติ 10-2 เสียง โดยผู้ว่าการลิซ่า คุก และเบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% นอกจากนี้ เควิน วอร์ช ประธานเฟด ส่งสัญญาณระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมว่า ธนาคารกลางยังคงเฝ้าระวังเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ปัจจัยดังกล่าวประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ น่าจะสร้างแรงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐและสนับสนุน DXY
ในความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง มีรายงานว่า เจดี แวนซ์ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ส่งจดหมายถึงโมห์เซน เรซาอี เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน เพื่อพยายามฟื้นการเจรจาสันติภาพ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นขณะที่โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ขู่ว่าจะกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารอีกครั้งในช่วงสัปดาห์ที่จะถึงนี้ เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้แจ้งประเทศต่าง ๆ ในตะวันออกกลางและพันธมิตรในภูมิภาคหลายประเทศให้เตรียมพร้อมสำหรับปฏิบัติการทางทหารระยะสั้นแต่รุนแรงที่อาจเกิดขึ้นกับอิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน
ขณะเดียวกัน ผู้ไกล่เกลี่ยในภูมิภาคที่นำโดยกาตาร์กำลังทำงานเพื่อรื้อฟื้นการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เพื่อป้องกันไม่ให้สงครามกลับมาเกิดขึ้นอีก อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีส่วนเพิ่มในราคาสินทรัพย์ สะท้อนว่าการย่อตัวกลับของ DXY มีแนวโน้มจะดึงดูดแรงซื้อและยังคงจำกัด ฝั่งขาขึ้นอาจรอให้ราคาปรับตัวเหนือแนวต้านแนวนอนที่ 102.55 ได้อย่างต่อเนื่อง ก่อนเปิดสถานะเพื่อรองรับการกลับมาเป็นขาขึ้นที่เริ่มต้นจากจุดต่ำสุดในเดือนกันยายน และตั้งเป้าทดสอบระดับสูงสุดของการแกว่งตัวในเดือนตุลาคม
กราฟ DXY ราย 1 ชั่วโมง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
การปรับฐานลงในชั่วข้ามคืนแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งบางส่วนเหนือแนวรับ ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 งวด และระดับ 38.2% Fibonacci retracement บริเวณ 102.10 โดยมีระดับ 38.2% retracement ที่ 102.09 อยู่ใกล้กัน ตามมาด้วยแรงซื้อที่ระดับ 50.0% และ 61.8% ที่ 101.97 และ 101.85 ตามลำดับ และระดับ 78.6% retracement ที่ 101.67 ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกจะปรากฏที่ระดับ 23.6% retracement ใกล้ 102.25 ก่อนถึงจุดอ้างอิงระดับสูงสุดของรอบที่บริเวณ 102.49 ซึ่งหากทะลุผ่านได้ จะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นขยายตัวอย่างเด็ดขาดมากขึ้น
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
